Toda catástrofe deja una serie de moralejas. Cuando era niño mi padre me recalcaba que solo un idiota podría hacer su casa a la orilla de un rio, por más linda que sea la vista, tarde o temprano ocurrirá una catástrofe. También me insistía, pilas chino, no compre su apartamento en ese barrio porque ahí quedaba un pantano o un humedal y la naturaleza en el futuro reclamará lo suyo.
Con el tiempo yo le fui agregando recomendaciones de mi propia cosecha como: no tener residencia permanente a la orilla del mar, no tener casa de madera en el cinturón de huracanes (Florida, Islas), no meter el dinero en negocios que ofrezcan más del 10% mes, no manejar borracho, no comprar moto, no jugar fútbol contra Leonel Alvárez, no buscarle pelea a Mike Tyson y no llevarle la contraria a mi mujer. Son cosas que pueden resultar divertidas, pero a la larga algo malo tiene que pasar.
Una leyenda familiar cuenta que mi tía le contó a mi papá como le habían robado el carro. Un Renault 4 del cual vivía transportando niños de colegio. Mi tía decía: ¡Ay hermanito, yo por qué seré tan de malas! me robaron el carrito. Tan solo me demore 10 minutos y se lo deje encargado al niño que cuidaba los carros. Cuando salgo no estaba ni el carro, ni el niño. Lo había dejado al frente de la Iglesia del Voto Nacional en pleno centro de la ciudad, un sector peligrosísimo. Mi papá, que tiene la delicadeza de un martillo hidráulico, le dijo: Hay hermanita, usted no es de malas. Usted lo que es: bien bruta. ¿Como se le ocurre dejar el carro botado en el centro y encargárselo a un gamín? ... Les tomo varios años volverse a hablar. Pero mi papá tenía la razón, hay cosas que implican riesgos y la gente los ignora.
Con todo el respeto que se merecen mis lectores, se han preguntado ¿quienes son los que les cuidan el dinero? ¿En qué lo invierten? ¿Con qué respaldan dichas inversiones? Mi tía nunca le pregunto al gamíncito por sus referencias, ni cuanto llevaba cuidando carros en el sector. Dejó su bien más preciado y medio de subsistencia a cargo de un desconocido, con un contrato firmado de "me le echa un ojito mono". Y ni del monito, ni del ojito, ni del carrito su volvió a saber.
La gran moraleja de Interbolsa es que no se puede confiar en nadie. Y cuando digo en nadie, significa en nadie. Pero como no podemos vivir de la desconfianza, tenemos que actuar sobreseguro y minimizar los riesgos. He aquí el resumen de recomendaciones:
Compra de Acciones
Las acciones están aseguradas por DECEVAL. Este es como un librito gigante donde anotan cuantas acciones están a tu nombre y en cuales empresas.Eso es seguro, desde que su comisionista de bolsa efectivamente lo anote en el librito, sus acciones están resguardadas. Es como catastro, pero en vez de inmuebles hay acciones.
Por lo tanto si tienes el dinero invertido en acciones no tienes riesgo de que te roben las acciones. El único riesgo es que la empresa se quiebre ... como Interbolsa y las acciones de esa empresa terminen valiendo huevo.
Por lo tanto es mejor comprar acciones de poco riesgo. Recomiendo una entrada vieja de mi blog en la cual explico porque el tener acciones de Bancos y comisionistas de bolsa es riesgoso: http://petromineralesaddict.blogspot.com/2012/11/bancos-y-comisionistas-de-bolsa-de.html . En ese mismo club pueden entrar aseguradoras y de hecho cualquier empresa que no tenga activos físicos reales, también empresas que reporten perdidas constantes o aquellos que tengan directivos con dudosa reputación.
También recomiendo estar pendiente de las boletas de compra y venta de acciones. En caso de lio estas te servirán de respaldo.
Dinero en Caja de un comisionista de Bolsa
Algunas personas usan su comisionista de bolsa como si fuese un banco. Depositan y retiran dinero cada rato y mantienen dinero en caja por si acaso necesitan comprar una acción de urgencia. O vendieron un paquete de acciones y tienen un efectivo, del cual no han decidido que hacer.En teoría no hay riesgo. Los comisionistas de bolsa deben guardar ese dinerillo en cuentas aparte y eso está vigilado. Pero.... y si al comisionista se le ensucia el alma? O si, como es el caso de Interbolsa, su dinero queda atrapado por semanas o meses sin poderlo tocar. O si con ese le dinero le compran acciones que usted no aprobó.
El dinero de los inversionistas de Interbolsa está a salvo, solo que ya completan varias semanas y nada que lo logran recuperar. Ahora les hacen emplazamientos cual víctimas de DMG.
Fondos Comunes del Comisionista de Bolsa
A los inversores novatos les suelen ofrecer fondos bajo la premisa de que estos están manejados por profesionales, que tienen poco riesgo al estar diversificados y otro montón de argumentos.Pues estos profesionales a veces se equivocan. Tienen reglas como solo invertir en empresas AAA, diversificar mucho, mantener equis porcentaje en TES o divisas etc ... Pero sucede que muchas de esas AAA pasan a la quiebra de la noche a la mañana, el mercado diversificado cae al unísono, los TES pueden ser de Grecia o Portugal y la divisa puede ser una moneda que se devalué.
En la crisis de Interbolsa, Fabricato era calificada de alta bursatilidad y muy líquida. Los bonos basura de los NINJA eran calificados AAA antes de la crisis.
Tan líquida era FABRICATO que hizo agua y de paso se llevó por delante a Interbolsa.
Los fondos tienen un problema adicional. Están llenos de inversionistas timoratos. Y en momentos de crisis ellos quieren su dinero en efectivo, obligando al fondo a vender sus posiciones a cualquier precio, forzando aun más la caída de la rentabilidad del fondo.
Si no se siente con confianza para invertir usted mismo en bolsa, no lo haga y tampoco lo haga a través de fondos. Los fondos son buenos, solamente, cuando todo el mercado sube, eso garantizado por la diversificación, pero si caen no tienes salida.
Prestar para un REPO
Hasta lo ocurrido con Interbolsa, los repos eran mi opción segura, mi CDT, mi alcancía, mi buen amigo. Pero este suceso nos deja una dura lección y es que la garantía del repo es la acción que se compra. Si la acción es mala, el repo es riesgoso. Si la acción es buena el repo tendrá mucho menor riesgo.Si la persona que pide prestado para un repo no puede cumplir, la deuda se paga con las acciones. Y si estas no valen mucho, como el caso de Fabricato, no se recuperará mucho.
En resumen, olvidate de repos avalados por acciones de empresas quebradas, sobrevaloradas, que tengan rallys largos. Prefiera repos de acciones de empresas rentables y con buenos fundamentales.
Pedir prestado para un REPO
Esta puede ser la lección más dura de este cuento. Alguien muy rico, con mucho poder en Interbolsa logró pedir prestado para muchos repos de Fabricato. Aún no se sabe el detalle de esta o estas personas. Los chismes indican que esta persona tenía información privilegiada sobre la compra de Fabricato por parte de otra empresa.La transacción no se pudo realizar por quien sabe cual razón. La moraleja es sencilla como: no te endeudes más allá de tus capacidades y mucho menos apostándole a un chisme. ¿Cuantas compras inminentes se han caído? ¿Cuantos chismes dieron un precio y terminó siendo uno más bajo?
Aquí no solo se quebró Interbolsa. Hay varios agonizantes con heridas sangrantes pasando de agache. Aquí el ciudadano del común salió bien librado, pero hay unos cuantos superricos que ya no lo son tanto y aún no han contado. Esperemos a que se venzan los próximos repos, para ver si sus cuerpos salen a flote.
Fondos de Inversión en Bahamas, Curazao, Islas Caimán etc.
Si quieres evadir a lo grande y apostar a lo grande. Preparate para perder a lo grande.Si parece chueco, es chueco y puede terminar más chueco. ¿Tú me entiendes cierto? ¡No te hagas! Cada vez que sale el director de la DIAN le hechas la madre por perseguirte y esos isleños, que no lo son tanto, te ofrecen cosas muy atractivas... Si ves. Ya nos estamos entendiendo.
Desplome y Chismes
Mi último consejo es muy sencillo: si el rio suena, piedras lleva. Ante cualquier rumor de quiebra, desfalco, impago, lo que sea que suene irreparable con respecto a una acción. Cuidate en salud y vende. Después si resulta ser falso compraras más barato y problema resuelto.En la acción de Interbolsa no hay atrapados como en Petrominerales o CNEC o PFAVTA. En Interbolsa, hay liquidación, hay pleito, posible deslistamiento de la acción. Le pasó a ENRON, a BANKIA, a Fannie Mae y a muchas otras.
Del Titanic se salvaron los primeros que subieron a los botes salvavidas. Los músicos y los que llamaban a la calma ahí se ahogaron toditos. No esperes que llegue Leonardo di Caprio a salvar tu acción por tí, eso no va a ocurrir.
Bueno, eso es todo. Espero les haya gustado. Por último si llegan a ver un Renault 4 verde con una abolladura en la puerta derecha, manejado por un gamín... avísenme, mi tía se los agradecerá.
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