miércoles, 18 de diciembre de 2013

Mami que se desplomó Ecopetrol

Llego a casa de mis padres a rezar lo novena. No estaban en la sala listos. Subo a la habitación de ellos.
- Hola mamí o hola papí
- ¿Como estás mijito?- dice mi madre
- ¡De pie mamí! ¿Y tú como estás?
- ¡Acostada! viendo La Voz Colombia... ¿Y esa cara?
- No mamí, que se desplomó Ecopetrol. (Pongo cara de perrito recién castrado)
- ¿Y mucho?
- Llegó a los $3.700, precios de la segunda emisión.
- Uhhmmm... ¿y eso es malo?
- Más o menos madre. Estaba como en $4.100 pero viene cayendo desde más de $5.000
- A bueno mijo, callese porque le toca el turno a ese ciego, que todo el mundo vota por él porque va con ese perro.
- Mi padre acota: Es que todos los perros votan por él. Continúan las bromas pendejas y nadie se entera si cantó bien o no. 
- Mi hermana pone cara de preocupada  y resalta que no le gusta como canta el ciego.

La conclusión es que el ciego no les gusta y a la negrita se la cagaron con esa canción tan floja que le escogió Montaner. De Ecopetrol no se vuelve a hablar en la reunión. Asuntos más importantes como la falta de uvas pasas en la natilla y lo ricas pero poquitas empanadas, llenan la agenda del día. Tallas de medias, camisas y pantalones son anotados rigurósamente en la sección de deseos de la Oración al Niño Jesús. Deseos de paz mundial, maridos para mis hermanas y la salud de sutaníta completan la jornada.

En esa reunión habían pequeñas, medianas y grandes fortunas invertidas en Ecopetrol. Todos accionistas de la primera emisión; todos menos yo. 

Las tías ni se enteran

Coloquialmente llamamos tías a esos inversionistas que son personas mayores, libres de deudas, con pensiones aseguradas y que han sacado adelante a todos sus hijos. Personas con forma de vivir austera, que en cierto momento de sus vidas ganan más de lo que gastan. Que también tienen hijos austeros que rara vez necesitan que les tiendan la mano económicamente.

Esas personas son las dueñas de los apartamentos que los más jóvenes toman en arriendo, tendrán algunos CDTs y muchísimas acciones de ECOPETROL e ISAGEN. 

Esas personas no saben del desplome de Ecopetrol. Ni del punto crítico al que se acerca.

Precios de Emisión


La acción de Ecopetrol hoy 18 de diciembre llegó a los 3.700 precio de la segunda emisión. Después de un sorpresivo desplome generado por una recomendación de venta dada a sus clientes por el Citi.

Venía jugando entre los $4140 y $4130, los analistas técnicos empezaban a hablar de zona de acumulación y que iría a buscar los $4.400. La noticia del Citi borró todo eso de un plumazo en tan solo 3 días.

El punto al que llega es crítico por varias razones:
  • La caida es muy pronunciada y por experiencia de Petrominerales esas caidas tan fuertes pueden llevarse por delante niveles históricos. 
  • La acción está en los precios de la segunda emisión. En esa emisión no hay muchas tías. Ahí hay gente que quizo replicar los buenos resultados de sus tías. Muchos de ellos inversores a crédito. Este tipo de gente estará más nerviosa y podrían actuar como rebaño. 
  • Posiblemente en precios de segunda emisión esten algunos fondos, instituciones grandes etc. Estos podrían estar interesados en defender el precio y si no pueden ¿Venderían para no quedar tan mal en la foto de final de año?
  • El mercado colombiano está fuertemente castigado por el estallido de algunas burbujas (entre ellas el mismo ECOPETROL que viene de más de $5000) . Y el mercado gringo podría desinflarse hundiendo más nuestro mercadito.
  • Hay rumores de emisión de nuevas acciones o venta de parte de acciones pertenecientes al Estado.
  • Es diciembre vispera de Navidad y el mercado se empieza a congelar.

¿Qué hacer?

Si estás atrapado, yo me aguantaría hasta semanas previas a que decreten los próximos dividendos. Si estos disminuyesen inclusive un 10% serían atractivos para inversores de largo plazo. Eso forzaría el precio al alza. Adicionalmente, los buenos dividendos le dan una especie de piso fundamental, un precio que atrae a inversores de largo plazo y pienso que la acción no caería muchísimo más.

¿Líquido y arriesgado? yo  le buscaría un piso técnico a la acción y le entraría. Ese precio estaría cerca de los $3600, pero le pondría un STOP  por si acaso las cosas se ponen feas. Ecopetrol hace rato no encuentra un pozo decente y el tema de reservas se lo puede cobrar el mercado.

¿Líquido y conservador? Compra señales de uno o dos buenos traders. Y cuando estos confirmen el cambio de tendencia subete al bus.

Los precios de  $4150 los podríamos ver a principios del próximo año. Con buen tiempo y buena mar los $4.400 ..... y si encuentran un océano de petróleo volveríamos a ver los $5000. También hay una posibilidad de que la acción empiece a formar un canal entre los 3.550 y los $4150, lo cual sería muy aburridor.

En el peor de los casos si rompe los 3.550 caería hasta los $2.700 o $2.800. Precios a los que compraría a ojo cerrado.

Si eres mi madre... ¿Que diablos haces husmeando en mi vida?  ¡Y no... no quiero natilla, no me gusta!  ¡no es que no te quiera! Y con Ecopetrol: no hagas nada, no te importó vender cuando andaba sobre los $5.000 y ahora menos que está barata.


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miércoles, 4 de diciembre de 2013

El Curso de Trader Más Caro que el Dinero Puede Pagar

Ya se acerca el fin de año. Los centros comerciales están llenos de lucecitas y promociones. No demoran en aparecer los eternos trancones previos a la Navidad.

Época de amor, reflexión, paz y la muerte lenta de la Bolsa Valores de Colombia. No se para que se molestan en tenerla abierta en Diciembre y Enero. Podrían abrirla una vez a la semana durante esta época. O que la abran en subasta por media horita por las mañanas. Son solo treinta accioncitas tristes y cascaditas.

Y como es momento de reflexión voy a aprovechar para hacer mi síntesis personal de lo ocurrido este año.

Como les he contado en artículos anteriores soy por naturaleza un inversionista.

Entiéndase por inversionista una persona que tiene un dinerillo o como diría mi amigo Karl Marx un capital y que busca donde invertirlo para que se reproduzca.

Un inversionista es diferente a un trader o especulador (termino que muchos consideran despectivo).  Un trader buscará comprar algún papel (acciones, monedas, bonos, futuros) y venderlo un poco más caro. De hecho el trader podrá hacer las cosas al revés y vender primero a un precio y comprar luego más barato.

¿Cómo piensa un inversionista?

El inversionista compara negocios. Acciones contra inmuebles, CDTs contra bonos, meter la plata en el negocio de comidas rápidas del primo contra ganado, etc. El inversionista revisará siete cosas: rentabilidad, monto mínimo y máximo, trabajo propio, conocimiento de negocio,riesgo,  frecuencia de los pagos y liquidez.

  • La rentabilidad es una variable obvia. Que porcentaje de ganancia ofrece una inversión.
  • Monto mínimo y máximo: Algunas inversiones son muy buenas, pero si no tienes 100 millones de pesos no puedes participar. Otras son tan pequeñas que así la rentabilidad sea buena no vale la pena perder el tiempo por el poco dinero que puedes meterle.
  • Trabajo Propio: Toda inversión requiere algo de tiempo y trabajo propio. Abrir un CDT consume dos horas, o más si te piden actualización de datos, redimirlo te consume otras dos horas. Comprar ganado puede quitarte uno o dos días para conocer la finca; comprar un inmueble te puede quitar un mes de búsqueda, negociación y firma de escrituras etc. Comprar acciones te puede quitar medio mes de estudio de balances y análisis de mercado. etc. 
  • Conocimiento: El que conoce de ganado, puede que desconozca el tema inmobiliario. Muchos lectores no tendrán ni idea cuanto vale un ternero destetado o un atado. Mejor no se metan en ganado si no los asesoran. Mis tíos ganaderos no tienen idea de lo que es un REPO a duras penas entienden que es una acción.
  • Riesgo: Toda inversión tiene un riesgo. El país que emitió un bono  puede entrar en moratoria, la empresa de la que compraste acciones puede quebrarse, el ganado te lo pueden robar, el inquilino puede entrar en mora y sacarlo será un lío etc.
  • Frecuencia de los Pagos:  Un CDT vence cada trimestre, semestre o año; una acción paga devidendos cada cierto tiempo, un arriendo te lo pagan mensual y el ganado toma dos años más o menos para dar dinero.
  • Liquidez: Trate de vender un CDT a ver que tan fácil es. O una oficina o apartamento... eso puede tomar seis meses. Los papeles que se negocian en la bolsa es lo que mayor liquidez te ofrece.

Como verán el inversionista maneja más variables que las típicas RENTABILIDAD, RIESGO y LIQUIDEZ que mencionan los financistas y traders.

¿Cómo piensa un trader o especulador?


El trader solo necesita vender más caro de lo que compra. No le importa si compra caro, si vende más caro aún hablará de un trade ganador. El orden en el que ocurre la compra y la venta no importa.

De hecho se le llama especulador porque su trabajo se basa en especulaciones (Meditar, reflexionar con hondura, teorizar).  El trader analiza el mercado, emite una teoria y actua según lo que esa teoría le dicta.

Los traders pueden ser técnicos, fundamentales y mixtos. El técnico mirará gráficas de precios , indices, ratios, RSI, velas y otros buscando tendencias. El fundamental revisará balances, PyG (es decir la contabilidad), tendencias del mercado, noticias y tratará de buscar un precio "justo" o más barato para comprar.

El mixto usa las dos técnicas. Actuando con cautela cuando ve precios fundamentalmente caros en mercados alcistas.

El Despistado

Además de traders e inversionistas hay un tercer grupo. El grupo de los despistados. En ese grupo andan aquellos que tienen algo de dinero y les urge multiplicarlo porque eso de trabajar es muy duro. Esos seguramente son los que leen mi blog esperando que yo les de una pista de como volverse ricos. ¿Qué esperan que les diga? Compra PREC porque yo soy más inteligente que tú y ya analice que va a subir. O el precio objetivo de Ecopetrol es tal y se espera una rentabilidad de 50% en una semana. ¡Pérdidas! Si conociera el futuro lo diría, pero no tengo idea. O mejor aún podría vender señales, pero lo siento, no le pego al perro teniéndolo al lado.

¿Que piensan los unos de los otros?


El inversionista piensa que el trader es un apostador, que compra papeles con rentabilidades chichipatas con la esperanza de que otro más pendejo se las compre más caras.

El trader piensa que el inversionista es un pendejo. Porque el puede obtener rentabilidades más altas con un menor esfuerzo.

El trader técnico piensa que el fundamental es idiota. Porque el mercado funciona como un rebaño y no entiende de fundamentales. Castigando por años a buenas acciones.

Y el trader fundamental piensa que el técnico es muy arriesgado al comprar acciones inclusive a mitad de burbujas.

Yo de plano no opino, porque me dan en la jeta y soy muy chiquito y muy gallina para ponerme a pelear.

Bueno, ya me picaron la lengua, pues voy a opinar... Yo creo que los que comercian con divisas son unos tahures. Ese mercado es totalmente un casino. El tema de las divisas es como comprar un AUDI dejando de garantía un PS3.

De los demás no opino porque me bloquean en el twitter y después me aburro.

El Cursito de Trader para Inversionistas

Como siempre me extendí más de lo mandado y me fui por las ramas. ¡Lo siento! Pero necesitaba que entendieran la diferencia entre trader e inversionista.

Como inversionista nato decidí este año aprender a hacer trades. Empecé a seguir a Juan Villegas (Reditum), Diego Correa (Notas de Bolsa), Orlando Santigo, Sebastian Toro (ARENA BURSATIL) y otros tantos que espero no se molesten por no mencionarlos. También leí varios libros de trade técnico y fundamental.

Trade Fundamental

Traté primero con el trade fundamental. Como inversionista se me hizo que  éste era el  más apropiado para mi forma de ser. Se me facilita leer balances y  los informes trimestrales de las empresas.

¿Funcionó? Realmente los resultados fueron muy desalentadores. Las razones:
  • La mayoría de las empresas de la BVC están muy caras inclusive a mitad de la crisis. Entonces no las puedes comprar perdiéndote rally tras rally.
  • Las acciones que pueden estar muy baratas no se mueven durante meses e inclusive años.
  • Y casualmente este años las empresas colombianas han mostrado resultados decepcionantes.
  • Hay muy pocas acciones en la BVC para buscar gangas.
Ahí debe estar el pobre Orlando Santiago recomendando Valorem todavía y ahora que mostró resultados tan rechimbos debe andar más atrapado aún.

Yo de mi trade fundamental conservo unas momias de la ETB. Suben y bajan un 3%, son una tristeza.

Trade Técnico

Viendo el pobre desempeño de los fundamentales pasé al trade técnico. Para alguien con mentalidad de inversionista no es fácil. ¿Como vas a comprar una acción que no da dividendos? ¿O cómo compras una acción cuyo dividendo es tan o más pobre que un CDT?

Mentalmente no es algo fácil de controlar. ¿Comprarías un Renault Logan en 100 millones de pesos porque unas velas te dicen que lo puedes vender en 103 millones? Eso da una rentabilidad del 3%, pero no deja de ser una locura.

Me tocó seguir leyendo y viendo los videoblogs de Juan Villegas, Diego Correa y otros para irme haciendo a la idea. Personalmente, se me dificulta contar velas y ver figuras en las gráficas. Me parece fácil buscar zonas de congestión (así le atine al piso de MINEROS).

¿Funcionó? La respuesta no es fácil. En parte sí y en parte no.
Lo positivo:
  • Efectivamente con el trade técnico puedes determinar puntos críticos como cambios de tendencia o consolidación de una tendencia. 
  • Le puedes dar explicación a comportamientos irracionales del mercado. 
  • El día después todo tiene sentido. 
Lo negativo:
  • Tienes que esperar a que se confirmen las tendencias. Eso muchas veces implica perder un 2% o 3 % esperando nuevos boxes, o un número equis de velas. Y con esas volatilidades tan rechimbas de nuestra bolsa ese 2% a 3% es la mitad del trade.
  • Cuando hay rallys la mayoría de acciones dan las mismas señales. Y si coges la acción equivocada te ganas un 3%, mientras que la correcta te hubiera dado un 20%.  
  • Hay que esperar. Como el dinero que puedes especular es finito tienes que esperarte líquido durante varias semanas hasta que la acción que estás siguiendo te de entrada. Durante ese tiempo la rentabilidad es cero.
  • Rebotes previos: Algunas veces la acción rebota unos pesos antes de donde la esperabas y te quedas viendo un chispero. 
  • Subidas que se quedan cortas. Le calculas un +5% a tu trade y se desploma cuando llega a 4.9%  y te quedas atrapado.
  • Las señales ambiguas a veces te hacen postergar demasiado el STOP y quedas atrapado. O peor aún, te coge un desplome inesperado dejando el STOP como una mala opción. 

Personalmente el cursito de trader me ha salido caro. Tengo el portafolio en -15%. Por andar pendiente de Ecopetrol me perdí CNEC.  Al trade de MINEROS que lo tenía clarísimo lo esperé por casi dos meses y solo me dió un 15% lo cual no es malo... lo malo es que solo le metí el 20% del dinero, es decir, no hice un culo. Por esperar a MINEROS me perdí el rally de mitad de año. Tenía claro Petrominerales pero ya estaba muy expuesto en esa acción como en un 50% del portafolio nada más. Con PMGC salí ganando pero me perdí la bonanza. Muchas de las buenas señales que dí no las pude tomar, por iliquidez, miedo, nunca le pegaron a mi precio etc.

Final de Año

El final de año pinta bastante mal. La bolsa colombiana no ha participado del rally de afuera y ahora que está por romperse la búrbuja gringa, nuestras alicaidas acciones se van a ver aún más golpeadas.

Ahora cuando el mercado caiga vamos a ver como todos los analistas y vendedores de señales empiezan a parir. De hecho en el último mes los twitts de trades ganadores han venido disminuyendo casi al punto de desaparecer.

Y así me odien sigo corto en PFBCOLOM y haciéndole fuerza para que caiga un poquito más.

P.D.: No vendo señales... no insistan. Todos mis estúpidos trades son gratis y recomiendo no hacerlos.




domingo, 29 de septiembre de 2013

¿Y como es él? ¿En que lugar se enamoró de tí?


Mirándote a los ojos juraría
que tienes algo nuevo que contarme.
Empieza ya mujer no tengas miedo,
quizá para mañana sea tarde,
quizá para mañana sea tarde.



¿Y Cómo es él?
¿En qué lugar se enamoró de ti?
¿De dónde es?
¿A qué dedica el tiempo libre?
Pregúntale,
¿Por qué h
firme, pero a robado un trozo de mi vida?
Es un ladrón, que me ha robado todo


Yo pensaba que esta canción era la oda del cornudo, que  letra tan engañosa. Una  vez me enteré que José Luis Perales le cantaba a la hija que se iba con su enamorado, la letra me partió el corazón ... Y eso que no tengo hijas, si no hijos.


Yo siempre he pensado que de haber tenido  hijas lo primero que hubiera comprado sería una escopeta de doble cañon. Recibiría cada visita de mis hijas con una amable pero firme advertencia: "Tengo una escopeta en mi habitación... Y no dudaré en usarla".

El viernes mi hija adorada, mi  Petrominerales del alma llegó despelucada, oliendo a jabón chiquito y con la ropa mal puesta. Los rumores de los vecinos hablaban de que se estába revolcando con un tal Pacific Rubiales, un muchacho del barrio, bastente creidito y subidito de humos. Ese muchacho tenía fama de pasarse por las armas a las muchachas del barrio. A una tal Magdalena (Petromagdalena) ya la había perjudicado.

!Ay mi chiquita! Yo te vi crecer, te vi cometer errores, te vi fracasar en tus exploraciones y me emocioné con tus triunfos... bueno, para ser sinceros más errores que triunfos. ¡Cuantas esperanzas tenía sembradas en tí!

Hoy domingo 29 de Septiembre los rumores se confirman, te estabas revolcando con ese Pacific Rubiales a mis espaldas. No solo eso, me van a ir a vivir su vida y me van a dejar al bastardito: Explore Co.  El tipo no me ha dado la cara pero me dice que me va a dar CAD$11 por ti. Para mi vales más que eso.

Cuidaré al bastardito como si fuera hijo mio... Pero te voy a extrañar.

Análisis sin sentimentálismos



Hoy domingo hay mucha gente feliz, los accionistas se abrazan en las calles, las mujeres regalan besos a los desconocidos, los más jóvenes y alocados hacen el amor furtívamente en los parques y callejones. Son tiempos de regocijo y pasión.

Petrominerales pasó de $9.300 a finales de Abril de 2013 a $20.000 para hoy domingo. 115% en solo 5 meses.  Y Del jueves pasado a hoy domingo más de un  50%.   Hoy extrañamente hoy todos son triunfadores.

¿Y los atrapados?

Petrominerales es una de las acciones con más atrapados del mercado accionario colombiano. Los había a los $15.000, a los $17.000, a los 22.000, a los $30.800, a los 38, 49, etc.

Muchos atrapados liquidaron sus perdidas hace rato y dejaron de ser atrapados para ser perdedores.

Aunque del jueves para acá todos son ganadores vamos a hacer un balance de ganadores y perdedores.

Aquellos que hubiesen comprado Petrominerales por encima de $20.000 son perdedores. Los que compraron por debajo son ganadores.

Sacamos la hoja de cálculo, descargamos los datos de la BVC y la conclusión. Los Perdedores suman  $1'380.000 millones. Los ganadores casi $600.000 millones.

Con Petrominerales hay dos veces más perdedores que ganadores. Esa es la triste realidad. Por cada accionista celebrando, hay dos que ponen fin a su sufrimiento de una manera inesperada. Hay que tener claro, que el atrapado es atrapado porque aún le queda esperanza, de lo contrario hubiera vendido antes: el famoso STOP LOSS.

Para los que siguieron este blog por el interés morboso de saber si yo iba a ganar o perder... Pues no les dejo la duda. Gracias a que promedie en la caída, mi precio de compra promedio es similar al precio ofrecido por Pacific Rubiales. Si sumamos dividendos y muy inesperado bastardito salí levemente ganador.... Realmente, depende el tamaño del bastardito.

Me faltó coraje para promediar más. Tenía la liquidez, pero al  promediar más  me exponía realmente.

La iliquidez es mala consejera

Desde mi punto de vista Petrominerales cedió a la presión de la iliquidez. La falta de oxigeno la obligó a venderse al mejor postor. Y aunque el precio de 11CAD (COP$20.000) parezca atractivo, ella se vendió en momentos de debilidad. Tenía exploraciones pendientes de dar resultados. Y hallazgos pendientes en Perú que aún no han sido cuantificados.

Por otra parte, un posible fallo negativo del tema de ANH hubiera sido fatal para la petrolera.

¿Que sigue?


Realmente, el tema aún no ha terminado. Habrá una reunión extrordinaria de accionistas en Noviembre de 2013 para que voten si aceptan o no el negocio propuesto por Pacific Rubiales.

¿Se suspenderá la acción temporalmente?

¿En caso de ser aprobada la oferta como le darán las acciones de Explora Co a los accionista colombianos? Listarán a Explora Co en la BVC o seremos accionistas de con una acción que no podremos transar, ni cobrar?

Adios mi Petrominerales... Te fuiste con el chico de la moto, el jean, el overol y la chaqueta.

miércoles, 4 de septiembre de 2013

¡ Que te Chupe Qué !

Veo otro capítulo del teleguru de la bolsa: gafas gigantes, mucha gomina y traje. Me pide que le chupe algo, que el si es un profesional y que uno tiene que chupársela a los profesionales. Que cuando uno se la chupa a otros solo tiene que cerrar los ojos y no pensar, porque otro piensa por uno y vas a ser feliz.  No sean mal pensados, él lo que pide es que le chupen rueda.  También tiene un curso de inversión y si me descuido tambien me hace una página WEB y si me descuido aún más dejo el trabajo y me voy a dar una vuelta al mundo para quedar en ceros y ponerme a prueba, que eso libera la creatividad.

No se si escoger entre él o el pizco que es experto en acciones petroleras, o el otro experto en análisis fundamental que recomienda VALOREM todos los días y cuyas recomendaciones no salen porque el mercado no reconoce el valor de las acciones.

¿A quien creerle? ¿ a quien seguir?  ¿Quien será más experto? El que sale en el programa que parece una revista Cosmopolitan para hombres o a los que salen en rotativo en el canal de Data IFX.  Un día nublado y DataIFX son la cura para el insomnio. He puesto ese canal y recuerdo haberme quedado dormido viendo a un gurú y despertarme tres horas después viendo el mismo gurú.  Eso le gana en monotonía a una maratón de Ovnis y extraterrestes del History Chanel.

¿Y si los gurús de la TV no son la solución? Los del twitter parecen ser mejores. "Ando largo en X" ... Pero nunca las venden. ¿Será que quedaron atrapados? ¿O  no cantaron la salida? Otras veces cantan: APPL +30% ... ¿ Y cuando cantaron la entrada que me la perdí ?

Yo me hago la siguiente pregunta:

¿ Vale la pena pagar por señales en la BVC ?

Puede que esta pregunta me traiga muchos enemigos y varios unfollow de twitter. Tomaré el riesgo.

Primero que todo tienes que ponerte en una categoria de trader, según el dinero que tengas en juego en la bolsa.
  • Chichipato:  Tienes menos de 10 millones.
  • Junior: de 10 a 50 millones
  • Platudo: 50 a 200 millones
  • Cagado en plata más de 200 millones en bolsa
Como todo lo que hago, esta clasificación es arbitraria y si me estás leyendo seguramente eres o un chichipato o un junior. Dudo que alguien platudo o cagado en plata me lea. Porque creame que está perdiendo su tiempo leyendo el blog de un perdedor.

Supongamos que contratas un servicio de señales, a cambio de una cantidad de dinero realmente baja, para las beneficios que vas a obtener, te ofrecerán:
  • Señales de compra o venta, con un precio de entrada y stop loss sugerido.  
  • Análisis del mercado diario, semanal o mensual.
  • Análisis de algunas noticias relevantes. 
  • Contacto con el gurú vía mail o chat. 
Salvo las señales, lo demás te lo ofrece gratis tu corredor de bolsa. Y el corredor de bolsa en vez  de señales te da precio objetivo para las acciones (que nunca se cumple). Por lo tanto realmente se está pagando por las señales, lo demás es gratis y por experiencia los análisis del mercado son similares entre un gurú y el corredor de bolsa.

Tengo 20 señales, ¿ Cual escojo ?

Dependiendo del vendedor de señales puedes tener una, dos o tres  señales diarias.  Cada una de esas señales implican comprometer una cantidad de dinero durante un periodo de tiempo de un par de semanas o inclusive meses. Si eres un chichipato solo puedes tomar una o  máximo dos de las señales que te ofrecen. Si eres un junior serán de tres a cinco trades al tiempo.

Para ser honestos los vendedores de señales suelen dar más señales buenas que malas. Una efectividad del 80%  es lo normal. Y el 20%  malas están protegidas por stop loss.

Desde ese punto de vista no se ve tan malo tomar un servicio de señales. Un 80% de trades ganadores no está mal.

El problema es que no puedes tomar todas las señales . Tienes que escoger unas pocas en el año de los muchas que te ofrecen.  Y lo malo es que en nuestro país no se pueden hacer cortos y las tarifas son altas. A eso sumémole el efecto rebaño de las acciones de la BVC, sueben casi todas al tiempo y bajan casi todas al tiempo. Excepto las momias como TABLEMAC, VALOREM, PFAVH, MINEROS.

Como no se pueden hacer cortos, solo puedes comprar cuando las acciones suben y cuando eso ocurre tienes que escoger entre una docena de señales. Para un vendedor de señales cualquier trade positivo es una buena señal. Pero cuando todas las acciones suben, si tienes la mala suerte de tomar la señal de +5% y no la señal de +25% has perdido.  La señal de +5% te deja un 3% de ganancia y la de +25% te hubiera dejado +23%. También ocurre que cuando todas suben de esas señales hay unas que nunca despegan y te pierdes el rally.

Eso puede ser bastante frustante; en el año se dan dos rallys, máximo tres. Y cuando esos rallys inician tienes que hacer tu propio análisis para escoger la mejor señal o echarlo a la suerte para escoger el trade ganador.

Si tienes suerte y coges las tres mejores señales del año de más de 20% tu ganancia será: 72% anual.  Pero si tienes mala suerte y coges los 3 regulares tendrás un modesto 9% al año o menos. Eso asumiendo que no coges ninguno negativo.

Conclusiones

Para el chichipato, el vendedor de señales se convierte en una especie de seguro contra estupideces e imprudencias. Si tiene suerte y coge las mejores señales o esas señales lo cogen líquido la saca del estadio. Si tiene mala suerte dos malas escogencias le pueden amargar el año.

Para el junior el vendedor de señales puede ser frustante. Diversificar en un rally dará resultados positivos, pero no óptimos. En los rallys necesitan UNA sola acción, la mejor. Las demás son basura.

Para el platudo y cagado en plata el manejar un portafolio de dos o tres acciones y engordarlas por años puede ser más rentable y menos estresante que seguirle las señales a un gurú. Mantener acciones durante años da rendimientos similares a los promedios de los gurús. De hecho como explique en otro post, el platudo sabe como multiplicar el dinero y las rentabilidades de los trades en bolsa le serán bajas comparado con lo que el mismo puede hacer.

Desde mi punto de vista aquel que dá una señal de un trade de +3% al mismo tiempo que otra acción está dando un trade de +20% o  +40% ha dado una mala señal. Eso es como recomendarle a alguien que se vaya por el camino de herradura cuando del mismo sitio sale el tren bala.

Lo más simpático es que las señales del tren bala han sido cantadas gratis por traders en twitter que no venden señales.  MINEROS, ISAGEN y CNEC este año son ejemplos de eso.

Por último, si eres muy ignorante en el tema de bolsa, la recomendación es COMPRA LAS SEÑALES. Meter el dinero en bolsa sin saber del tema y no entender los ciclos del mercado te hará perder mucho dinero. El 80% de efectividad, el stop loss y los trades modestos pero positivos te van a ser más rentables que un CDT.

Yo por mi parte sigo esperando el servicio de señales que ofrezca solamente cinco señales ganadoras al año con rentabilidades del 20% mínimo cada una. Mientras eso ocurre no le chupo nada a nadie. 




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domingo, 25 de agosto de 2013

Reflexiones sobre el Paro Campesino

Lo recuerdo como si fuera ayer porque es una escena difícil de olvidar. Yo tendría unos 16 o 17 años de edad y tenía que acompañar cada quince días a mi padre a su finca del Magdalena Medio.

El negro Ovidio mediría un  metro ochenta o más. Era musculoso, de piel aspera y de unos ojos penetrantes en los que la parte que debía ser blanca era café. El negro extendió su mano para saludarme y nunca lo olvidaré... su mano era un solo cayo. No un cayito de señorita de los que me salían a mi en los pies cuando me tocaba caminar mucho por gastarme la plata del bus. No, era una mano cayosa  con la textura de una lija. Era un cayo de mínimo tres centimetros de espesor.

A ellos, los subalternos de Ovidio, le impresionaban también mis manos. Como eran de chiquitas, débiles y tersas ... como de señorita. A eso sumémole que en esa época yo era un flacucho. Un señor mayor y su enclenque hijo  dueños de una finca en el Magdalena Medio.

Estabamos ahí para pagarle el contrato de rocería. La rocería es lo que se hace para convertir el monte en potreros. Una cuadrilla de aguerridos hombres se internan en la selva y armados de machetes, una lima de afilar  y muchísima limonada endulzada con panela tumban cuanto arbusto, chamizo y arból se le pase por delante. Luego queman, siembran pasto y un par de meses después aparece un potrero.

Además de su increiblemente cayosa mano, lo que no puedo olvidar es la montaña de dinero. El dinero lo contó el hijo del negro Ovidio, un niño de 12 años. El negro era analfabeto pero acababa de recibir lo que estaba acostumbrado para ese tipo de trabajos, 8 millones de pesos de hace 20 años. En cuatro  meses el negro se había ganado lo que costaba toda mi carrera en la Universidad de los Andes. Realmente, el negro en su analfabetismo no entendía cuanto dinero era y la alta denominación de los billetes lo tenía confundido, porque el esperaba ver una montaña de billetes un poco más grande. Entre varios tuvieron que calmarlo, pensaba que mi papá lo robaba, eran muy poquitos billetes. Para mi las cuentas fueron claras, el negro ganaba más que un ingeniero y ganaría más que yo cuando me graduara.

Mi padre, ingeniero, había decidido volver a sus raices: al campo. Había comprado una finca de 150 hectáreas en el Magdalena Medio. Le había costado 10 millones de pesos, su  salario de 5 meses. Para que se den una idea: 150 Ha es un cuadrado de 1.2 Kms de lado. Era barata porque la "finca" era un pedazo de selva a 30 minutos a pie de la carretera destapada más cercana.  Y a 8 horas de viaje desde Bogotá.

Para convertir 50 Ha de esa selva en potreros útiles había gastado una cantidad de dinero que era similar al valor de la finca. Luego tuvo que cercarla, comprar pasto, hacerle un rancho.  Finalmente pudo meter 50 terneritos.

Ustedes pensarán que como cosa rara cuento historias que nada tienen que ver con el verdadero tema. ¿Qué tiene que ver la finca de mi padre con el paro campesino? ¿Que tiene que ver el negro Ovidio en esta historia? ¿Qué papel juega el hijo del negro? ¿Se enamoró el joven ingeniero del negro gigante y analfabeta? .... ¡Pues no! No soy maricón aunque tengo manos de señorita.

15 Años Después

Quince años después mi padre tuvo que vender la finca. ¡No aguantó más! No fue la guerrilla, ni fueron los paras (que si los había)... fueron las matemáticas. Una finca de 150Ha no es rentable.

Sacaré de la ecuación la inversión inicial porque el terreno no se consume (a no ser que se lo lleve un rio), los potreros después de hechos, si se mantienen no se van a ir a ningún lado.

De esas  150 Ha  había logrado 60Ha de potreros donde cabían máximo 50 terneros que demoraría dos años en convertirse en novillos.

Costos
  • 50 terneros * $800.000= 40'000.000
  • Cuidador : 24 meses * $800.000 =  40'000.000
  • Semillas, Fertilizantes, Sal, plaguicidas, vacunas = 6'000.000
  • Novillos muertos por accidentes, enfermedad: 2 o 3.
Ganancia
  • Novillos al matadero 48 * 2'000.000 = 96'000.000

96 millones - 86 millones  = 10 millones.

Es decir que tener una finca te da una ganancia de $416.000 mensuales.

Es un saldo positivo, pero no siempre es así. Algunas veces se mueren más novillos de lo planeado, otras veces se los robaban, muchas veces tocaba venderlos antes de tiempo por sequía...

Pero el mayor problema, siempre fue que nadie quería trabajar. La vida del campo es increiblemente dura y los mismos campesinos le huyen. Mi padre pagaba para que le cuidaran el ganado, pero nunca logró crear un potrero nuevo sin la ayuda de contratistas (como Ovidio). A duras penas le ponían la sal al ganado, contaban las reses y de vez en cuando fumigaban.

Por esa razón personas como Ovidio, analfabetas y "brutas" cobraban lo que cobraban. Eran pocos los guerreros  capaces de convertir la selva en potreros. Ovidio desaparecería del mapa con contratos en diferentes lugares del país.

El Hijo del Negro Ovidio


El hijo del negro Ovidio terminaría sus estudios y seguramente huiría a la ciudad o una cabecera municipal.  Su padre analfabeta no podría heredarle mínimo 500Ha para poder sobrevivir y él tampoco las querría trabajar. Ya había vivido mucho tiempo con su madre en la cabecera municipal y tendría las manos suves y tersas como las mias.  Con suerte terminaría una carrera profesional o tecnológica. Y sin suerte terminaría siendo mensajero, obrero, celador. etc.


Análisis Final


Mi análisis del paro campesino es muy sencillo:
  • Es imposible mantener una familia con un ingreso descente si no se tienen un terreno bien grande. 200 o 300 Ha alcanzarían para mantener una familia con ingresos similares a los de un celador o un obrero de construcción en la ciudad. En tierras más fertiles serían menos hectáreas. Pero calculo que la tierra para mantener una familia valdría no menos de 300 millones de pesos.Una fortuna para cualquier citadino.
  • Además de la tierra se necesita una inversión grande de dinero para los terneros, en el caso ganadero; y semillas , fertilizantes y maquinaria en el caso agrícola. 
  • La única manera de que un campesino pobre pueda cultivar la tierra es hacerlo con sus propias manos y necesitaría "esclavizar" a sus hijos para poder sacarle provecho a la tierra.Tener empleados no es rentable si no se tiene una hacienda.
  • Cualquier parcela pequeña es una condena a la miseria. El que tiene una parcela pequeña tarde o temprano terminará vendiéndola a un terrateniente. El terreteniete al tener terrenos grandes recibe cada vez más y más dinero y el dueño de la parcela es cada vez más y más pobre. La tierra vale más que su propio trabajo y terminará vendiendo. 

¿Por qué en otros paises la agricultura si funciona?

En los paises desarrollados la situación es exactamente la misma de nuestros campesinos, solo los que tienen terrenos grandes pueden sobrevivir. La gran diferencia es que en los paises desarrollados están tecnificados y el papá campesino y sus hijos campesinos tienen máquinas: sembradoras, cosechadoras, tractores, ordeñadoras etc. Tecnificada una familia puede sacarle provecho a 200 Ha o más.

Adicionémole al tema los subsidios. Esos campesinos reciben subsidios por lo que siembran y es por eso que en los países desarrollados hay exceso de comida.

En el mundo moderno la comida no vale casi nada. Media docena de mandarinas traidas recogidas, transportadas y embaladas al por menor valen solo $2.000, eso es menos de 10 minutos de trabajo de un profesional. La comida no procesada es muy barata si se compara con el esfuerzo que se requiere llevarla al mercado.

Yo le pregunto amigo indignado:

¿PAGARÍA USTED TRES O CUATRO VECES MÁS POR EL MERCADO DE VIVERES DE SU CASA SI SE LE GARANTIZARAN QUE PROVIENEN DE COMERCIO JUSTO Y PAGOS DESCENTES A CAMPESINOS COLOMBIANOS MINIFUNDISTAS?

Si su respuesta es: no ¿entonces a quien carajos está apoyando? Lo único que se, es que en mi Facebook los mismos que apoyan el paro, son los que a diario se quejan del precio de la comida y la canasta familiar. Que en Europa es más barata.

También me da tristeza con los campesinos colombianos de azadón y buey, así como me dan tristeza los operadores de telégrafo, las mecanógrafas y otras profesiones que desaparecieron ya.

Desafortunadamente, los tiempos cambian y si ellos no se tecnifican (los campesinos) y empiezan a darle valor agregado a los commodities que producen desaparecerán y sus tierras serán absorbidas por terratenientes.

Los subsidios solo alargarían la muerte del campesinado y postergarían indefinidamente la tecnificación del campo.

Reclamos Justos 


De los reclamos de los campesinos . El único que comparto plenamente es el tema de los insumos agrícolas. Semillas, fertilizantes, maquinaria,y culaquier tecnología que sirva al agro debería estar excenta de impuestos y de libre importación. Esos impuestos si son una real desventajapara el campesinado.

P.D.: Siguiendo los pasos de mi padre tambien compraré una finca para perder dinero. Las raices llaman, pero yo si tengo claro que mínimo 500 Ha debo tener.


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miércoles, 14 de agosto de 2013

El Que Tiene Tienda que la Atienda ... con Cerveza

Todos los día me levanto muy temprano a sacar a pasear a mi perrita. Trato de levantarme más temprano que el alcalde Petro y camino al parque repito con fe un mantra: ¡ Que no se le ocurra otra locura! ¡ Que no se le ocurra otra locura! ¡ Que no se le ocurra otra locura! ...


Que no se le ocurra otra locura mañanera del alcalde Petro. No se si las chifladuras se le ocurren mientras duerme, o tiene un corto circuito en el cerebro y si duerme del lado derecho se le activa,  o si las va madurando día a día hasta que son lo suficientemente disparatadas para hacer una rueda de prensa y ocupar las primeras páginas del periódico.

Una idea bien intencionada


En su última locura decidió prohibir a las tiendas de barrio el expendio de alcohol; inicialmente en algunas localidades y con ganas de extenderlo a toda la ciudad.

La idea en principio bien intencionada es disminuir el número de muertes violentas en la ciudad y como las estadísticas lo indican, buena parte de esas muertes ocurren en riñas causadas por efectos del alcohol. Los médicos de urgencias bien lo saben: viernes y luna llena  es un desfile de apuñaleados, baleados, golpeados ... todos borrachos.

Para una persona del común parecería una idea noble, loable y maravillosa. A quien no le interesa reducir las muertes violentas de la ciudad. Además el desfile de borrachos en la calle los viernes en la noche es molesto para los que no tomamos.

¿De dónde saco lo que sé?


A este punto debo aclarar varias cosas. No tengo una tienda de barrio (a Dios gracias, ya explicaré porque); tampoco soy cliente asiduo de tiendas de barrio para consumir alcohol, salvo una cerveza cada mil años para preparar el refajo del asado; tampoco tengo una licorera o soy distribuidor de licores.

El análisis siguiente proviene de mi experiencia en el desarrollo de software. Mi empresa tiene una aplicación de toma pedidos móvil o TIENDA a TIENDA que es usada por distribuidores mayoristas y por esa relación con mis clientes conozco la importancia del alcohol y el cigarrillo en la economía de la ciudad.

¿Qué es una tienda de barrio?

Una tienda de barrio es principalmente un negocio de supervivencia familiar.
En una tienda de barrio se venden toda suerte de abarrotes de consumo diario: gaseosas, papas fritas, aguas, dulces, granos, papel higiénico, jabón en polvo, helados, empanadas de vitrina y sobre todo cigarrillos y alcohol.


Quien ha visitado una tienda de barrio (no supermercado) se habrá dado cuenta de algunas cosas:
  • En buena parte están mal abastecidas. Señal inequívoca de que sus dueños no tienen mucho capital para mantener las estanterías llenas. Yo sobretodo almacenar perecederos. 
  • Son atendidas por sus dueños y por sus hijos por lo general menores de edad.
  • Muchas quedan en el primer piso de la vivienda.
  • Sus clientes durante el día son niños que consumen montos no mayores a $2.000. Gomas de $200, papas fritas del $1000, helados de $1000.  
  • Personas adultas mamándole gallo al almuerzo: Una empanadita grasosa con Coca-Cola y mucho ají; Un Chocorramo y un nestea... cosas de esas. 
  • Las amas de casa prefieren los minimercados a las tiendas de barrio.
Todas compras menores a los $10.000 y que dejarán de ganancia entre $100 a $2000 por cliente. Mantener una familia con esos ingresos implicaría tener más de dos mil transacciones al mes es decir 10 clientes por hora de manera constante... Quien haya visitado una tienda de barrio habrá visto que pasan horas sin clientes que las visite.

Básicamente, no se puede mantener una familia a punta de papitas fritas y gusanos de gelatina.

Las Tiendas de Barrio Sobreviven del Trago

A principios del año uno de mis clientes de quebró. Le tomó dos meses solamente, después de años de una rentable operación. Mi cliente un distribuidor tienda a tienda manejaba las líneas más importantes de cereales (Kellogs), aseo, atunes en lata, papas fritas, dulces, cigarrillos y alcohol. Manejaba miles de tiendas pequeñas de barrio en Bogotá.

En un golpe de mala suerte, mi cliente perdió en un corto lapso tiempo la distribución del trago y los cigarrillos por cambios de política de sus proveedores. De un momento para otro sus ventas cayeron entre un 60% a 70% y dejó de ser rentable, para producir perdidas. A las pequeñas tiendas de barrio no les interesaban las papas fritas y los Kellogs porque estas viven del trago. Más del 50% de los ingresos de una tienda de barrio provienen de las bebidas alcohólicas y los cigarrillos.

Quiebra Inminente


Así como mi cliente perdió de un momento para otro el 60% de sus ventas; con la prohibición, las tiendas de barrio perderán la mayor parte de sus ventas y con estas su principal medio de subsistencia. Miles de familias humildes que hoy sobreviven con un pequeño negocio en el primer piso de su casa pasarán a una situación más crítica.

Los borrachines buscarán otro tipo de negocios. Migrarán a bares, burdeles, canchas de tejo, galleras y otros sitios de mala muerte. Conseguirán trago de manera clandestina y los veremos bebiendo en los parques y andenes de la ciudad.  Los deportistas que remataban sus picaditos con usa cervecita fría tendrán que conformarse con un Vive100 o un Nestea.

Distribuidores tienda a tienda quebrarán. Al desaparecer las tiendas de barrio por no ser rentables, los distribuidores que recibían el arrastre del trago para vender papitas, dulces, cereales verán bajar sus ventas hasta puntos insostenibles.

Pobreza a cambio de estadísticas

Nuestro alcalde no mide las consecuencias económicas de sus actos. Condenará a la quiebra a miles de familias humildes para poder mostrar a su grupo de ciegos adulones una disminución de uno o dos puntos en las muertes violentas de la ciudad.

La ciudad no necesita prohibición, necesita regulación. Mañana nos prohibirá salir a las calles para evitar los accidentes de tráfico, pasado mañana prohibirá los paseos a los cerros para evitar los atracos, traspasado mañana prohibirá los taxis para evitar los paseos millonarios... Igual, estuvo a punto de prohibir el uso de celular en la calles para evitar el robo de los mismos.


Es ingenuo por parte del alcalde, que al prohibir el alcohol en las tiendas de barrio vaya a convertir a nuestra ciudad en un mar de tranquilidad lleno de gente sobria.


Por eso sigo repitiendo mi mantra: ¡ Que no se le ocurra otra locura! ¡ Que no se le ocurra otra locura! ¡ Que no se le ocurra otra locura! ...



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viernes, 17 de mayo de 2013

Banco !Malo¡ ¡Malo! ¡Malo!

El día de hoy tuve una larga discusión por Twitter con alguien que argumentaba que los bancos eran malos y que explotaban a la sociedad.

Esa persona seguramente acababa de descubrir el origen del dinero y la relación que tenían los bancos en su creación y obviamente estaba indignado. Y digo obviamente, porque la mayoría de las personas desconocen del tema.

¿Qué Descubrió mi amigo twittero?


Mi amigo twittero descubrió varias cosas "alarmantes":
  • El dinero que depositas en el banco no es el mismo dinero que el banco presta como nos han hecho creer las maestras de primaria.
  • El banco presta más dinero del que le han consignado y para hacer esto cada vez que alguien le pide dinero prestado, este le pide al banco central que le cree el dinero  nuevo por el  valor del préstamo y como garantía el banco deposita un pequeño porcentaje de dinero proveniente del dinero de ahorradores. ¿Complejo? Si,  respaldan dinero nuevo con una menor cantidad de dinero viejo.¡Ilógico pero cierto!
  • El banco se enrriquece con los intereses de dinero que no existe y crea dinero nuevo por cada prestatario que se acerca a pedir prestado. 
  • Y tal vez lo más alarmante de todo: Que si todos los ahorradores o un porcentaje significativo de estos,  por ejemplo un 5% intentase sacar al tiempo el dinero del banco este no tendría como responder. Porque el dinero estaría prestado y el banco solo lo podría tener en el futuro. 

En resumidas cuentas, mi amigo twittero descubrió como funciona parte del sistema financiero y se sintió estafado. Tan así, que sospecho que está tratando de unirse a una columna urbana de la guerrilla, o saldrá a la calle desnudo con la piel pintada con arengas contra el G8  o peor aún creo que no votará por la revocatoria de Petro.

El mecanismo es más complejo y lo pueden consultar en un video muy didáctico acá:   EL DINERO ES DEUDA . Video que tiene unos errores al final y llega a una conclusión falsa.  Esta versión es muy simplificada pero explica lo básico.

La indignación y alarma del amigo twittero viene de la creencia popular de que el banco termina exprimiendo a la sociedad tratando de obtener unos intereses en dinero que no existe. Porque  (según ellos) la deuda total de la humanidad con los bancos es mayor que la cantidad de dinero existente.

Bajo la creencia popular las personas del común se pelean unas con otras para obtener el escaso recurso del dinero y poderle pagar deudas e intereses a los bancos.

El Dinero no es Riqueza

Mi amigo twittero ignora que el dinero no tiene valor, tan solo lo representa.

El valor está dado en bienes o servicios. Bienes: un carro, una casa, una TV, un iPad, un portátil, una pieza de pan, unos huevos con chorizo y arroz etc. Servicios como: un corte de cabello, un mes de Internet, un masaje, un viaje, estudios etc.

Pero tanto, los bienes como los servicios están en constante creación, destrucción y consumo. Aunque vale la pena anotar que la creacción supera con creces a la destrucción. Cada vez hay más casas, TVs, portátiles, tabletas, smartphones etc. Y cada vez hay más gente que usa Internet, se corta el pelo, viaja, recibe masajes etc. En resumen, la sociedad es cada vez más rica, siempre y cuando la mayoría trabajen.

Los comunistas y demás mamertos creen que la riqueza está en el dinero y hablan de repartir el dinero del mundo. Se equivocan. La riqueza la creamos todos con nuestro trabajo y el de las máquinas... Bueno, todos no, tengo un par de primos que son unos vagos y desde que los conozco no han creado absolutamente nada y si consumen todo lo que se les ponga por delante, sobretodo en los paseos son los primeros en atacar la carne, las costillas y las papitas.

¿Qué si es el dinero?


Entonces si el dinero no es riqueza ¿entonces qué es?

El dinero es una herramienta de cambio. Tú trabajas por dinero, es decir, das tu trabajo a tu empleador a cambio de dinero, que luego usas para comprar comida, pagar servicios públicos, lujos, ropa etc. Es decir, con el dinero compras (intercambias)  el fruto del trabajo de otros. El dinero sirve como portavalor temporal.  Cuando acumulas dinero, por ejemplo debajo del colchón, no estás acumulando riqueza, tan solo estás postergando el distrute de la riqueza que ya has generado y no has querido intercambiar aún.

De hecho, almacenar dinero debajo de un colchón es un delito social porque se evita que el dinero circule permitiéndole a otros generar riqueza.  Eso ocurre de vez en cuando y toda la gente sin quererlo se pone de acuerdo en  no gastar, parando la generación de riqueza y poniendo a la economía en problemas.  En un próximo post del blog explicaré como cuando esto ocurre, los gobiernos bien educados generan inflación pequeña para mover la economía.

¿Cúal es la función de un Banco?


Como guardar el dinero debajo del colchón es mala idea: Te lo pueden robar, se lo pueden comer los ratones, queda a la mano y se puede convertir en dinero de bolsillo etc. Entonces, es ahí donde aparecen los bancos.

Los bancos tienen una función principal que es la de guardar el dinero. Pero como guardar el dinero es aburrido, improductivo y malo para la economía. Los bancos lo prestan a quien lo necesita y como ya vimos prestan más de lo que tienen. 

¿Quienes necesitan dinero prestado?

¡Que pregunta tan idiota cierto! Pues no. Hay categorias: Personas, empresas y el Estado. Y hay dos tipos de prestamo: Inversión y consumo si combinamos categorias con tipos nos van a dar 6 posibilidades.
  • Personas inversión: Cuando una persona tiene un gasto recurrente y desea disminuirlo: cambiar un calentador eléctrico por uno de gas más eficiente, dejar de pagar arriendo para pagar menos por una casa propia. O adquirir una activo productivo como una apartamento para arrendar, una bodega, un taxi etc.
  • Personas Consumo: Cuando una persona se muere de ganas de tener algo y no puede esperar a ahorrar el dinero para comprarlo y le pide prestado al banco. Ejemplo: un viaje, una TV, un carro, una casa por encima de su verdadero nivel de vida. 
  • Empresas Inversión: Casi todo lo que hace una empresa se puede considerar inversión. Y las hay buenas o malas. 
  • Empresas Consumo: Complicado, pero un ejemplo sería pagar nómina con una producción a perdida. Básicamente, si pides dinero prestado para producir bienes o servicios que la sociedad valore menos de lo que te costo producirlo.
  • Estado Inversión: Cuando el Estado construye obras que hacen más productiva a la sociedad o le dan bienestar. Carreteras, puentes, aeropuertos, puertos, acueductos etc.
  • Estado Consumo: ... Este es un punto difícil. Muchos la llama inversión social, pero no toda la inversión social es consumo y no toda la inversión social es buena para la sociedad convirtiendose en consumo.

Si se dan cuenta tanto en empresas como en el Estado el préstamo para consumo es polémico. Pero en las personas es muy claro que es consumo y que es inversión. 

¿Cómo se paga un préstamo?

Tanto personas, como empresas y Estado pagan el préstamo y sus intereses con trabajo futuro. Si una persona compra un TV a crédito para pagarla tendrá que sacar parte de su salario durante un tiempo determinado. Es decir, cambia su trabajo por dinero y paga la deuda.

El pacto es claro y no hay trampa. El que pide prestado sabe que tendrá que pagar más por lo que quiere, que si lo hubiese comprase de contado.

La empresa pagará con la parte del trabajo de sus empleados que se apropía (EL CAPITAL capitulos XXIII a XXV)  y el Estado pagará con la parte del trabajo de empresas y personas que cobra como impuestos.

Que análisis tan huevón estarán pensando. Pues no es así. Si se dán cuenta yo dije TRABAJO FUTURO y no dije DINERO FUTURO. Es por eso que la gente a veces dice que trabaja para el banco.

Y aquí me saltará toda la mamertada a darme palo...y me dirán ¡Pero no ve que hay menos dinero que la suma de dinero prestado más intereses! ¿ De donde va a salir el dinero para pagar las deudas?

Ahí es donde los mamertos comenten varios errores importantes, porque no tienen en cuenta que:
  • Los dueños de los bancos son personas: sus accionistas. Y como acumular dinero infinitamente es una estupidez, los bancos reparten dividendos y esos dividendos entran de nuevo al sistema pagando salarios y servicios de personas; productos y servicios de  empresas e impuestos al Estado. Y estos dividendos son los intereses recogidos sobre el dinero creado y prestado.
  • Los bancos usan el dinero ganado en sus intereses para comprar activos reales como metales preciosos, acciones de empresas, bonos, inversiones en proyectos grandes etc. Haciendo que ese dinero regrese al sistema. 
  • El sistema se retroalimenta cuando nuevos créditos crean nuevo dinero que sirve para pagar intereses de otros.
  • Cuando los prestatarios fallan y no pueden pagar el dinero prestado este se pierde. Literalmente desaparece del sistema. (Recomiendo leer o ver divertida explicación de Leopoldo Abadía de donde está el dinero de los NINJAS)

¿Los Bancos nos explotan?

Depende. Depende de lo tonto que seas y lo malo que seas para las matemáticas. Hay gente recibe tarjetas de crédito, toma préstamos hipotecarios y en lo que menos se fija es en la tasa de interés. Tienen tantas ganar de extrenar su iPad o salir a pasear en su carro nuevo que no se fijan en los intereses. Si eres de ese grupo, entonces si, el banco te explota. Pero no porque el banco sea malo y se quiera aprovechar de tí es porque eres muy burro y seguro pensabas que esas matemáticas del colegio no servían para nada.

Pero si por el contrario, analizas la tasa de interés, período de pago, abonos a capital y haces la cuentas y lo puedes pagar comodamente o incluso reduces tus gastos mensuales. En ese caso el banco es tu amigo.

Se supone que el banco le presta a personas adultas que pueden tomar decisiones consientes. Desafortunadamente, la mayoría de la gente pertenece al primer grupo y eso genera odio hacia los bancos. Cuando a una persona típica le llega su salario y debe entregárselo en gran porcentaje al banco es normal que se sienta explotada.

Los Bancos y las Crisis

Pero los bancos y los banqueros realmente no son angelitos de Dios. Ellos juegan un papel importante en las crisis económicas. Y por lo general lo hacen de la mano de los gobiernos.

Que tipo de cosas hacen mal los bancos:
  • Seguirle la corriente a los estados en sus políticas de bienestar social y darle crédito a quien definitivamente no puede pagar. Y no pueden porque tienen un salario muy bajo, son desordenados financieramente o sencillamente no tienen empleo. Como los NINJA.
  • Prestar dinero a personas sin activos y que solo tienen un trabajo. (Que podrían perder en cualquier momento)
  • Prestar dinero a Estados insolventes y mal manejados como Grecia. 
  • Prestar dinero para especulación en bolsa, divisas y cualquier otro invento del mercado financiero.
  • Fomentar el crédito de consumo más que el crédito de inversión. 
  • Prestarle dinero a otros bancos que están en la mala. 
  • Prestarse dinero a si mismos o a sus rosquitas. 
Si se dan cuenta todo lo que hacen mal los bancos tiene que ver con prestarle dinero a quien no deben.  Si yo no le prestaria un peso a mis primos, porque lo tendría que hacer un banco.

Cuando los bancos prestan de manera irresponsable y los prestatarios fallan se llevan por delante al banco y de paso al sistema generando crisis. Y es ahí donde el Estado y la sociedad deben salir al rescate de estos porque a la larga los bancos "guardan" el dinero de todos.

Mi amigo twittero tiene razón para estar alarmado, dejar tu dinero (si es mucho) en manos de un banco es una completa irresponsabilidad. Y comprar acciones de bancos es una apuesta peligrosa.

De hecho la gente realmente rica no guarda el dinero en el banco, de hecho ni siquiera tienen mucho dinero. La gente rica tiene cosas: casas, apartamentos, bodegas, locales, caminones, taxis, acciones de empresas etc. Y con el nuevo dinero que reciben mes a mes de todas esas cosas que tienen compran más cosas que generan más dinero.

¿Realmente crees que Bill Gates o Warren Buffet tienen sus inmensas fortunas en dinero? Y que cuando van al cajero a sacar plata el extracto les lleno de números.

¿Banco Bueno o Banco Malo?


En terminos generales los bancos son buenos para la sociedad. Si viajas por el país verás que donde hay bancos hay riqueza y en donde no hay bancos hay pobreza. Muchas de las regiones del país surgieron gracias a los Bancos Agrario, Ganadero y Cafetero. Y cuando esos bancos murieron los sectores se debilitaron.

Imaginese usted un país sin bancos. Recibiendo su salario en efectivo, llevando ese dinero en el bus hasta su casa; encaletando dinero para poder ahorrar para una casa; para comprar algo a crédito tendría que pasar el sombrero por todos sus amigos y familiares y pasar la pena de que le digan que no; pagando servicios públicos en las oficinas de cada empresa; y si tuviese dinero imaginese la cola de amigos pidiéndole prestado.

Realmente, son tan buenos los bancos que hay un aparte importante de la lucha contra la pobreza  y los objetivos del milenio con la bancarización de los pobres.

Bancos como el Grameen Bank han demostrado que los bancos ayudan a la gente. Y esos bancos manejan las tasas más altas del mundo, superiores a los niveles de usura en Colombia y muy superiores a los intereses de tarjetas de crédito que conocemos.

Desafortunadamente, si las crisis no las generan un grupito de bancos irresponsables, las generan los malos gobiernos y adivinen quienen son las primeras víctimas... los bancos. Porque en momentos de crisis toda la gente corre al banco a sacar el dinero.Y luego tenemos que rescatarlos entre todos.

Bueno, me despido, tengo que ir a hacer unas vueltas de banco. Pagar servicios, impuestos y coquetearle a la chica que aprueba los créditos para comprarme un smartphone vacanísimo que acaba de salir, con pantalla amplia de alta resolución, WiFi, 3G, 4G y muchísismos gigabytes de almacenamiento para fotos y música.


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martes, 7 de mayo de 2013

Petrominerales y Bloque Canaguaro

Escribo este artículo el día después de saberse la noticia: Petrominerales adquiere el 87.5% del bloque Canaguaro. Tres días antes la acción era la locura subió desde COP$9780 hasta los COP$11700, es decir, la medio bobadita de un 19.6% en un par de días. Y si la miramos desde el 17 de Abril del 2103 sería una nada despreciable subidita de casi un 25.9%. Luego, como era de esperarse (soy buenísimo prediciendo el pasado, como los demás) al salir la noticia se va de culo pa'l estanco.

Nadie sabia la razón de su subida. Ella suele subir fuertemente y luego desplomarse más fuerte aún... ¿Pero un 17.5% en dos días?. Eso olía raro, y empezaron los rumores: Que encontró un pozo grande, que los resultados de 1Q de 2013 vienen maravillosos, que el precio del petróleo se va a recuperar y llegar a los USD100 por barril, que patatín patatán. Como siempre, pura mier... y todos los analistas salieron a ver figuras en las gráficas, como quien ve toros, carretas, cisnes,  osos, pegasos y cinturones de orion en las estrellas y pronósticaron el pasado y como las figuras eran super claras como indican los cursos de trade. Lo siento, no tengo dones de astrólogo y menos de trader, por eso si esperan que les diga que hacer, conmigo no cuenten. En serio, yo miro al cielo y solo veo lucecitas blancas, al que medio reconozco es el cinturón de orión.

Del 17 de abril para acá solo un trader recomendó compra (en voz baja y en privado a sus suscriptores) y cantó correctamente la salida el día del desplome, ayer 6 de Mayo, el trader: ARENA BURSATIL. Pero ni siquiera él sabía el motivo de la subida, la supo el día siguiente.

Como no vendo señales y soy incapaz de ver un hombro cabeza hombro o un dragón volador o la osa mayor o el cinturón de orion y mucho menos el color que más te favorece, les voy a regalar mi análisis de lo que pasó y lo que puede pasar con Petrominerales.


Los hechos:

  • Petrominerales compra el 87.5% del interés del Bloque Canaguaro
  • El Bloque Canaguaro tiene un pozo llamado Canaguay-1
  • El pozo es una porquería produce 416 barriles al día y debe estar decayendo porque hace dos año cuando lo perforaron producia mucho más. 
  • El bloque les costó USD21.25M con un dato importante de ese dinero 5.3M son para pagarle los costos al socio del bloque... pista, ese socio debe estár en la mala 
  • El bloque se lo compra a  Santa Maria Petroleum Inc. (TSX:SMQ) y a Brownstone Energy Inc. (TSX:BWN) que suben un 10% y 20% con la noticia... Salvo algo importante, ambas empresas están en la mala, sus acciones no vale sino 6 centavos canadienses y su valoración en bolsa no suma CAD 21M y no se tienen estados financieros de ellas desde el 2011
  • El bloque tiene 1.194  millones de barriles probados y 2.277 millones probables.
  • El bloque queda contiguo a los bloques 25 y 31 propiedad de Petrominerales.
  • El retorno promedio por barril de Petrominerales ronda los USD60.

Llega la hora de las matemáticas

Voy a ser conservador y mirar  solo las reservas probadas y voy a asumir que con este bloque obtienen una rentabilidad más baja que su media, solo USD30/barril

87% * 1.194 Mbbls * 30/barril = USD 31.163M
Pero como esos barrilitos no salen solos tendrán que mejorar el pozo existente, perforar más donde están las reservas probadas. ¿Cual es el costo de eso? no lo se, desafortunadamente no soy ingeniero de petróleos y en los informes financieros no aparece discriminado. Aunque sospecho que debe costar entre 5 y 15 millones de dólares. Y lo otro que no sabemos es cuantos pozos se necesitan.

Entonces si usamos los cálculos conservadores el negocio es medio chimbo, Petrominerales compró pan para vender pan.

Pero si no somos tan coservadores tenemos las siguientes cuentas:

87% * 1.194 Mbbls * 60/barril = USD 62.326M  (probadas)
87% * 2.277 Mbbls * 60/barril = USD 118.85M  (probables)



 
En este caso tenemos entre 62 y 118 millones de dólares , menos los desconocidos costos de perforación. Los costos de operación ya están descontados. Y asumo eso, porque el campo es vecino a los bloques que ya tienen y la cercanía implica ahorros.

Chimbo o no chimbo

Y la pregunta del millón es: ¿Fue o no fue un negocio chimbo?

Si asumimos que son un resalados (como parece que lo son, porque solo encuentran agua) entonces el negocio es chimbo, porque  USD$31.163M  - USD$21.25M - costos de perforación = nada, casi nada o pérdidas.

Pero si asumimos que no tienen tan mala suerte hablamos de entre que compraron entre 62 y 118 millones de dólares futuros menos costo de perforación por la irisoria suma de 21.25 millones de dólares.

Si el negocio es tan bueno ¿por qué  Santa Maria Petroleum y Brownstone Energy Inc venden la gallina de los huevos de oro? Hay dos posibilidades:

1. Están quebrados y no tienen como repotenciar el pozo y perforar otros más, no hay estados financieros para saber cuanto deben.  El valor de 6 centavos por acción es muy diciente.
2. Petrominerales es el buen samaritano, los dueños son amiguísimos  y Petrominerales ayuda a esas dos compañías a desenhuesarse de ese bloque.

El precio de la acción y la desinflada

¿Por qué subió tanto la acción?


La acción subió por el efecto rebaño de todas las bolsas de valores. Efecto rebaño que el análisis técnico puede predecir y que traders (y especuladores aprovechan). Algunos sabían  de la noticia, hicieron un par de compras agresivas y el rebaño los siguió. El rebaño no se equivoca en el hecho de que había una noticia, el rebaño se equivoca en el porcentaje.

¿Por qué se desinfla?


Muchos dicen que porque el negocio de la compra de Canaguaro es malo. Se equivocan: el rebaño no piensa, el rebaño huye y reacciona con pánico. El rebaño pensó que la noticia era un nuevo hallazgo petrolero supergrande, casi un 20% lo ameritaba, pero cuando vieron que la noticia no era tan "maravillosa" el rebaño se asustó, entró en pánico y huyó.  Un par de traders sacaron ventaja, pero la mayoría quedaron nuevamente atrapados.

El Futuro de Petrominerales

La compra de Canaguaro no cambia en mucho la situación de nuestra petrolera favorita. Es algo que ya ha hecho, le tiende la mano o se coge por el culo a petroleras más chiquitas, ya lo hizo con Veraz y ahora lo hace con Brownstone y Santa Maria.

Implica un cambio de estrategia en el sentido que en este caso prefirió comprar un bloque que ya probó petróleo a tomar bloques virgenes, hacerles sismica 2D, sísmica 2D y luego perforar para ver si de pronto, tal vez hay petróleo.

¿Y que va a pasar con el precio de la acción?... pues ni idea, no soy astrólogo, ni trader. Pero si no pillan un mega pozo el mercado no los va a premiar con una subida sostenida de precio. Y tengamos en cuenta que el mercado es un rebaño que se quiere enrriquecer ¡ya!, ojalá antes del viernes porque necesita salir a rumbiar.




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lunes, 22 de abril de 2013

¿Cuándo no tiene sentido ahorrar?

En mi artículo anterior les conté como mi padre nos enseñaba como el dinero se gana no cuando trabajas, si no cuando gastas. Si lo entiendes mal pensarás que el mensaje del artículo es el excesivo ahorro y la tacañería. El mensaje es otro: compre en volumenes lo que necesita y prepague servicios con descuento.

Cada ahorro que se hace requiere un esfuerzo por parte del consumidor:
  •  Si vas a comprar al por mayor necesitas gastar tiempo yendo a la central de abastos o donde el mayorista para comprar las mercancías que necesitas. 
  • Cambiar de plan de celular te va a quitar tiempo en las oficinas de tu operador. 
  • Buscar el mejor precio de ropa, un par de zapatos, un TV,  equipo de sonido, portátil, smartphone o cualquier mercancía que ya decidiste comprar te va a consumir tiempo.

Estarás tentado a pensar que el tiempo no cuesta nada y que perder tiempo no te afecta económicamente. 

Pongámosle cifras al asunto. Vamos a suponer que eres autoempleado:  un freelance, un profesional independiente, un taxista. Vamos a suponer que te ganas $2'000.000 al mes (1000USD). Eso quiere decir que una hora de trabajo tuyo vale $12.500.

Supongamos que quieres comprar el TV-LED que tanto has soñado. Sabes que vale 1'500.000 pero tienes la esperanza de encontrarlo más barato. Para nuestro ejemplo usarás 10 horas revisando páginas WEB, catálogos y visitas a dos centros comerciales.  Consigues un ahorro de $300.000. En este caso fue una buena compra $300.000  - $125.000 (tiempo consumido) = $175.000 reales de ahorro.

Ahora busquemos un par de zapatos los cuales sabes que valen 150.000 más o menos, pero has oído que los puedes conseguir $30.000 más baratos y empiezas a buscar, vas de tienda en tienda, invitas a un amigo que te acompañe, le gastas un helado, te mides unos, te mides otros y los consigues 4 horas después a $120.000. El valor total realmente sería $120.000 + (4 horas * $12.500) = $170.000... Realmente, has comprado los zapatos $20.000 más caros. En ese caso hubiera sido mejor coger los primeros que te gusten pagar e irte.

Supongamos ahora que te ganas $8'000.000 (4000 USD) al mes, eso son $50.000/hora. Ahí la situación es más complicada, cada medio día que gastes buscando una promoción o un mejor precio serán la medio bobadita de $200.000. En ese caso solo valdrá la pena cazar un descuento para compras relevantes.

Te habrás preguntado porque hay personas que llegan a una tienda y no preguntan el precio de los productos, tan solo piden en el producto, pagan y se van. Para esas personas no tiene sentido buscar un mejor precio en un par de zapatos, un TV o un smartphone. Y mucho menos mirarán el precio de los productos en un supermercado, no les afecta. Esas personas se concentrarán en las carácteristicas del producto para no equivocarse en la compra. Pero ten la certeza de que cuando compren una casa, una oficina, un camión, una tractomula regatearán hasta el último centavo.  Un descuento de un 5% en una apartamento pueden ser $10'000.000.

Para una persona de ingresos altos el valor del mercado (comida y aseo) corresponde al 15% o menos de sus gastos mensuales. Y si consigue un ahorro de un 10% en ese mercado tan solo ahorrará un 0.75% o menos. No vale la pena ahorrar. Los grandes gastos de una persona rica estarán en educación, empleados y posiblemente créditos de vivienda o vehículos.


Todo lo contrario le ocurre a una persona de ingresos bajos. En ese caso el mercado (comida y aseo) puede representar fácilmente un 40% a 50%  de los gastos mensuales. Para ellos un ahorro de 10% en mercado significa un 4% o 5% de ahorro mensual. Para ellos tiene sentido buscar los mejores precios y optimizar sus gastos.

Pensarás que si eres empleado mi análisis no tiene sentido. En parte tienes razón. Si usas el tiempo que ha pagado tu empleador para buscar un descuento estarás "robándole" ese tiempo al empleador y los gastarás en tus asuntos personales. Pero a no ser que tu trabajo sea lo suficientemente suave, ese tiempo que desperdiciaste tarde o temprano lo gastarás poniendote al día con tu empleador y en ese caso siempre será tu tiempo el que se ha perdido.

Hay situaciones donde el valor del tiempo se incrementa. Supongamos que saliste de vacaciones a Paris y tienes solo 5 días para conocer la ciudad. A la hora de comer tendrás que escoger entre comida barata y mayor tiempo en el Louvre, escoger entre el mejor precio de un recuerdo o más tiempo en el Palacio de Versalles. El viajero frecuente lo tiene claro y va a priorizar el disfrute sobre el dinero, porque no sabe cuando volverá a estar en el mismo lugar. No tiene sentido atravesar el mundo en un avión y no subir a la Torre Eifel porque la boleta es muy cara.

Promociones, Cupones, 2x1 y Agrandados

Ahora supongamos que encuentras una cámara digital en promoción con 50% de descuento. Si no tienes cámara y tenías planeado comprar una cámara hiciste un buen negocio. Pero si ya tenías una cámara y de mejores caracteristicas que la de la promoción tendrás dos cámaras y vas a preferir usar la que ya tenías, por lo tanto no ganaste nada y terminarás vendiéndole a tus amigos una cámara que no necesitas. ¿Ta ha pasado? ¿A quien no? siempre hay alguien tratando de venderte algo que no necesitaba y compró en una promoción.

Hoy le pegué una visita a GROUPON y encontré pizzas que no quedán en mi barrio, noches de hotel a donde no había pensado ir, un masajeador que no necesito, cubiertas para un iPad que no tengo, un TV LED HD cuando la tecnología actual es Full HD, un portátil de gama baja de tecnología vieja. Debo admitir que los precios son atractivos.... pero son cosas que no necesito o tampoco sueño con tener.

Nunca encontrarás un groupon con un iPad con 30% de descuento o un Samsung Galaxy SIII.  Eso no quiere decir que no sirva. Groupon es una buena alternativa para invitar a tu novia o esposa, encuentras descuentos interesantes en restaurantes o entretenimiento. Pero hacer mercado con groupon no tendrá sentido, te llenarás de cosas que no necesitas o comprarás la hamburguesa que no querías o el sabor de pizza que no te conviene etc. Igual, analiza antes de usarlo, no es absolutamente bueno, ni absolutamente malo.

2x1 y agrandados: Debo admitir que mi duende tacaño "busca promociones" cae siempre en la trampa. Salsa de tomate tamaño normal contra Megasalsa de tomate y de regalo mayonesa... Sumo, resto, divido y listo, que barato me sale... Y dos meses después mayonesa picha y media salsa de tomate picha todo a la caneca.  ¿Quiere agrandar papas y gaseosa por solo $3.000 pesos? ¿Por qué no? Y luego de camino a casa con una gaseosa media aguada y un montón de papitas que luego irán a parar a la caneca. O si no, te comes el agrandado para no desperdiciar, te gastarás varias semanas en bajar el kilo de más que ganaste... pero en peso y no en pesos.

Llévese 3 docenas de naranjas al precio de dos... ¡Uyyyy que barato! y a los dos días ya estás mamado de comer naranjas. Una vez caí en una promoción de piñas y comí piña hasta que me sangró la lengua. No les cuento que me pasó con la promoción de bandeja paisa porque el blog se volvería algo escatológico.

Y como en casa de herrero, azadón de palo, a modo de expiación de pecados les haré el listado de mis compras de promoción estúpidas:
  • Impresora multifuncional Lexmark: scanner, fax, impresora y teléfono... El maldito aparato ocupa medio apartamento y si no fuera porque a veces necesito el scanner ya la hubiese botado por la ventana.
  • Máquina extractora de zumo de frutas... ¡Como seré de bruto! Ya tenía una licuadora y un colador. 
  • arroceras (3) ... Joder. La empleada siempre hace el arroz en una olla y la arrocera nunca logra que el arroz le quede bien. Peor aún, dependo totalmente de mi empleada para comer arroz.
  • Juego de cubiertos chinos comprados en promoción de Carrefour.  No se les puede hacer mucha fuerza porque se doblan. Son de los mismos que usan los mentalistas en los trucos de circo.
  • Cobijas... Ya estoy preparado para la próxima glaciación. 
  • Varias camisas de colores chillones o estampados lobos que no uso por pena.
  • 10 juegos de PS3 nuevos en su caja y sin usar. Me la paso invitando a mis sobrinos, amigos de mis hijos y cualquier niño que se me atraviese por delante, para que los empiece y los termine y no perder la inversión. Pero a ningún niño le interesa jugar L.A Noire, Ironman II, Bioshock II para PS3. Con FIFA y Call of Duty hubiese bastado.
  • un kart que tengo abandonado en un taller. El juego de llantas nuevas dura dos o tres sesiones y vale un 30% de lo que vale el kart.
  • Decenas de maletas. Siempre útiles y siempre en promoción.

En resumen
  • No compres cosas que no necesitas, vas  llenar tu casa de cosas inútiles de las cuales te costará desprenderte porque te costaron dinero.
  • Si vas a buscar un descuento, ganga o promoción hazlo en algo que represente un verdadero ahorro según tu nivel de ingresos. No tiene sentido buscar un descuento en unos zapatos y al momento de comprar un carro o una casa no buscar el mejor precio.
  • No compres más de lo que puedes consumir. Así sea más barato. Terminarás botando cosas a la basura. 
  • En productos valiosos pon por encima la calidad, al precio. Ya te habrás dado cuenta de lo baratas que son las tablets de menor calidad y los portátiles de gama baja. What you see is what you pay (Lo que ves es lo que pagas) dicen los gringos.
  • Y por último valora tu tiempo. ¿Quieres ponerle un  precio? la formula es salario/días hábiles/horas diarias. En mis ejemplos fue: preciohora = salario/20/8



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Donde Ahorrar un millón de pesos

Hace poco salió en el diario La Republica un artículo que mostraba que los rendimientos de una cuenta de ahorro ni siquiera contrarrestan los efectos de la inflación. De hecho la gente que tiene menos de cinco millones de pesos podrían tener rendimientos negativos a cuenta de las cuotas de manejo de la tarjeta débido y los cobros de ciertas transacciones.


Los CDTs, las carteras colectivas, las fiducias, los  fondos de pensiones voluntaria y otros pueden rentar de 2% a un 3% adicional a lo que dé la inflación. Si tienes más de 100 millones de pesos cada 0.1% adicional significarían $100.000  más  al año, cantidad interesante de dinero.  Pero si tienes menos de cinco millones de pesos estamos hablando de menos de $5.000 al año. Como diría el genio de las matemáticas Nicolás Maduro hay una mitad mayoritaria y otra minoritaria, es decir la rentabilidad de los diferentes mecanismos es la misma pero no mucho. 

Si  le preguntamos a una persona que está empezando a ahorrar si hay alguna diferencia entre una rentabilidad de 5.4% a 5.5% con justa razón te dirá que no la hay. Que si está a la vista, que si hay que dejarla equis o ye días antes de un retiro, que si es AAA o AA+ realmente no le va a importar.

Supongamos que eres una persona que con algo de esfuerzo ha logrado ahorrar $1'000.000 y tiene que escoger entre un CDT o un Fondo. Uno le renta 6% y el otro 7% anual. En el primero se ganará $60.000 y en el otro $70.000 en un año. No suena tan mal, ahora quitémosle el efecto de la inflación y obtenemos 35.600 contra 45.600. Es decir, que si se ahorra un millón al año nos ganamos el valor de entre 3 y 4 hamburguesas o podremos invitar a la mamá a cenar... pero que no sea un sitio muy caro.  Y la diferencia entre un CDT y un fondo sería el de dos porciones de papas en la invitación. De hecho puede que pierda la rentabilidad en el solo hecho de reclamar el dinero, si contamos el tiempo perdido en el banco.

Entonces, ¿qué podemos hacer?. Les voy a contar una historia familiar,  como ya es constumbre de este blog.  Cuando yo era niño pensaba que mis padres eran muy pobres, yo veía como los padres de mis amigos y mis primos compraban el mercado en limpios y aseados supermercados como Carulla, Pomona, etc. Y a mi y a mis hermanos nos subían en el campero de la familia viajabamos a Corabastos (al otro lado de la ciudad) y mis padres duraban horas haciendo mercado, en vez de lindas bolsas plásticas traían guacales de madera llenos de frutas y verduras, costales completos de papas y yucas etc.  No suena tan mal, ¿cierto? Solo que Corabastos huele a diablos y a medida que el día iba pasando y salía el sol, el olor empeoraba cada vez más, el espacio en el campero empezaba a ser ocupado por el mercado, el olor, el calor y la orden de dejar las ventanas arriba para que no nos robaran era un suplicio. Más aún si mi padre se encontraba un bagre gigante.

Ahí no terminaba todo, al día  o la semana siguiente viajabamos hasta Chía a comprar la carne, y mi padre no compraba una librita o dos, compraba la carne por arrobas y llevaba su propia báscula para que no lo robaran.

Una vez, no aguanté más y le hice el reclamo a mi padre. El carro no tenía aire acondicionado, ni alarma y siempre me llevaban para cuidarlo mientras hacían mercado aguantándome el hedor de Corabastos. Papi:  ¿Por qué no compramos el mercado en un supermercado como las demás personas? ¡Estamos perdiendo todo el día acá y uele a diablos! y a mi mamá le toca llegar a separar la frutas y verduras, congelarlas y tiene que porcionar la carne para meterla en un inmenso congelador que teníamos en casa. Mi padre me miró con esa cara de estar criando a un pequeño yuppie dos estratos más que él y  lanzó una de sus frases máximas: ¡El dinero no se gana trabajando, si no gastándolo!. No le pude entender un pito.

En mi casa nunca había ni salchichas, ni jamón, pero sobraba la carne. Nunca había gaseosa, pero sobraba el jugo (sobretodo de guayaba). No había comida de paquete, pero siempre había frutas. Nunca desayunamos Zucaritas con su lindo tigre y su juguete de regalo, siempre había chocolate y huevos ( a veces con longaniza).

Me tomó varios años darle la razón a mi padre. Cuando me casé y vi el primer mercado que hizo mi esposa lo comprendí. Parecia el mercado de un niño de 5 años: galletas dulces y de sal, papas de paquete, salchichas de paquete, salchichas de lata, jamón de paquete, latas de atún, zucaritas, chococripies, milo, yogures en vasitos pequeños, chocorramos, ponqués gala, jugos artificiales etc. Y luego su reclamo de que había quedado sin dinero para el resto del mes.

Empecé a analizar el costo del mercado de mi esposa y descubrí que los alimentos procesados valen entre 4 y 5 veces más que su materia prima en el mismo supermercado. Y luego hice una visita a un mercado mayorista y descubrí que las frutas y verduras eran dos o tres veces más caras en un supermercado de barrio comparadas con una central de abastos. También descubrí que a más pequeño el paquete es más caro el producto.

Se ahorra en el gasto


Mientras un CDT o un Fondo te ofrecen un 6% a 7% anual, un consumidor inteligente puede obtener rentabilidades del 20% a 30% mensual con el solo hecho de cambiar sus hábitos de consumo, sin que esto implique una merma significativa en su calidad de vida. En la historia que les conté nunca hablamos de aguantar hambre, todo lo contrario: sobraba la comida y de hecho la alimentación de mi padre era más saludable al no tener conservantes.

Recomendaciones prácticas:
  • Comprate un congelador gigante. Dije congelador, no nevera. 
  • Busca el carnicero más económico que encuentres en tu ciudad o alrededores y negocia con él. Dile que vas a comprarle mucho y que te debe hacer un descuento a cambio de fidelidad. Comprale toda la carne que puedas congelar, la carne dura meses en perfecto estado en el congelador y de hecho pasado cierto tiempo empieza a madurar y mejorar. Yo por ejemplo compro entre $200.000 a $300.000 en carne de primera: chatas y punta de anca y me sale un 20% a 40% más barata que en supermercado.
  • Porciona la carne en los pedazos exactos que vas a asar o freir. Y empacalos en bolsas ciudando que no se toquen los unos con los otros para que no se peguen. 
  • Aprovecha, los descuentos. Muchas veces las carnicerias ofrecen descuentos del 20% o 30% sobre los precios de lista. Aprovecha tu congelador.
  • Haz lo mismo con el pescado, el cual puedes conseguir super barato en ciertas temporadas.  Por ejemplo al finalizar Semana Santa.
  • Aprende que frutas se pueden congelar sin perder su sabor y calidad. Lulos, maracuyas, piñas,  moras, fresas, tomates etc.
  • Compra al por mayor todo lo que puedas que no sea prerecedero: Productos de aseo, granos, azúcar etc. De hecho puedes comprar las versiones industriales o de hotel de algunos productos, con empaques menos bonitos e igual producto.
  • Prepaga el colegio de tus hijos. ¿Sabías que si pagas el colegio por anticipado te dán un 10% de descuento?
  • Prepaga tus vacaciones. (Será tema de otro artículo)
  • Averigua que descuento te hacen si prepagas las administración del edificio  

¿Y que hago con el millón de pesos? ¿Dónde lo meto?


Como que no entendíste el artículo... ¡No! ¡No te lo metas por ahí! ¡Provisionate al por mayor! Si no tienes el millón a la mano no vas a poder comprar carne al por mayor y tendrás que seguir comprando bandejitas de $15.000 en el supermercado. Llegará un punto donde no te sobre un millón de pesos... Te van a sobrar 20 o 30 millones y ya no podrás almacenar tanta carne en tu congelador. Para ese nivel de ahorro tendremos otro artículo después.

La ventaja de este modo de ahorrar es que con el dinero que te ahorras hoy mañana prepagas o compras al por mayor otra cosa. Creeme es exponencial.



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lunes, 11 de marzo de 2013

¿Cómo escoger una carrera?


En el artículo anterior a este, en el cual yo hablaba sobre la burbuja inmobiliaria en Colombia, hice una sugerencia a los más jóvenes: “Estudia una carrera rentable y de alta demanda”. Y me han caído lanza en ristre:
  • Escoge una carrera rentable y de alta demanda? y dejar de lado hacer lo que les gusta solo por plata, wrong way to live your life.
  • Enganchate rápido? Buen sueldo? Es que acaso no se entera de las tasas de desempleo y subempleo?
  • Qué son un cochino capitalista (puede ser cierto: cochino y feliz).

Mi historia comienza a mis tiernos 16 años cuando estaba a punto de graduarme de bachillerato y tenía que escoger una carrera universitaria. No tenía que preocuparme por cual universidad escoger, debido a que había sacado un puntaje de ICFES que me abría las puertas en todas la universidades, menos en la Universidad Nacional que tenía un examen aparte.

Tenía la confusión propia de esos años, los arrecholitos corrían fuertemente por mi torrente sanguíneo y realmente me preocupaba más por conseguir una novia, aprender a manejar, rogarle a mi papá que comprase un carro (esta va a ser otra historia), que por mi futuro profesional. Como todo buen adolescente de onceavo grado tenía el consejo del psicólogo del colegio con sus pruebas de aptitud profesional, mi padre, mi madre, mis tías, mis amigos, mis primos y mi abuelo. Las opiniones estaba divididas: médico, abogado, ingeniero, matemático … Realmente todo eso era secundario, con 16 años yo no tenía novia. No se rían, no saben lo que es ser un nerdo en matemáticas y el segundo más enano del salón; es casi como una maldición azteca; pensé que moriría virgen. Yo era el bobo que le explicaba matemáticas a las preciosas amigas de mis amigos y nada más... seguro, nada más... ni un piquito. Mi vida era miserable.

La carrera escogida fue Ingeniería Civil, la universidad Los Andes. Ay si, ya saltaron: “era un niño rico, con razón le fue bien” … ¡PUES NO!, mi papá fue muy ahorrativo y de eso hablaremos después; no de mi papá, del ahorro (Ahora mi mamá lee mi blog y eso es la cagada). Escogí la ingeniería civil por sugerencia de mi papá, quien textualmente me dijo: Chino, mire a su alrededor, todo está hecho por ingenieros civiles y sin la firma de ellos no se hace nada; su sola firma valdrá dinero. Me autoconvencí que era mi carrera, yo era bueno para matemáticas y física; me fascinaban los edificios, puentes, represas etc. Iba a ser un ingeniero civil de puta madre y tendría un montón de obreros, grúas y retro-escavadoras a mi servicio.

Por esa misma época, a mi primo rico, sus padres le habían comprado un computador. En esa época un cacharro de esos costaba tres o cuatro meses de sueldo de un profesional. Mi primo había decidido estudiar ingeniería de sistemas. Yo no estudie sistemas porque mis padres no podían comprar un computador y para ser sinceros la utilidad de un aparato de esos era mínima, era 4 o 5 veces más caro que un Atari 2600 y mis argumentos para que mi familia lo comprase no eran muy buenos... “Mamá si compramos un computador podemos tener más juegos que en el Atari (se había quemado días antes) y los juegos se pueden copiar, mientras que los casettes de Atari son carísimos y no se pueden copiar”. Antes de entrar a la universidad, además del computador de mi primo, también estaba fascinado por las calculadoras programables de CASIO, se programaban en BASIC. Obviamente mis padres no me podían comprar una de esas, pero un amigo del colegio me prestaba una a cambio de que yo le escribiese juegos y programas que nos hicieran las tareas del colegio.

Aunque tenía un don para escribir programas de computador, me convencí de la ingeniería civil. Estudie cinco semestre de ingeniería civil. Cinco semestres en los que descubrí varias cosas: La primera, que yo no era tan buen matemático como creía. Una cosa es el colegio donde todos son malos en matemáticas y otras es la universidad donde llegan los mejores y yo estaba muy por debajo de la media. La segunda, descubrí que tampoco era un gran físico; una cosa es la física de Newton y otra los campos magnéticos, física cuántica etc.

La tercera es la más importante. Descubrí que al graduarnos de la universidad la competencia iba a ser durísima. Mis compañeros estudiaban mucho, trasnochaban y se mataban por cada nota. Por el contrario, yo siempre había sido perezoso y un bueno para nada. Como tenía facilidad para matemáticas y física en el colegio no estudiaba y sacaba provecho. En la universidad no, en 5 semestres, trasnochando mucho perdí muchas materias y luchaba para ponerme al día con cursos de mitad de semestre.

Era malo en todo menos en una sola cosa. Las materia de programación de computadoras básicas que eran obligatorias para todas las ingenierías. Las pase con cinco sobre cinco sin ningún esfuerzo. Había perdido ecuaciones diferenciales tres veces, dinámica tres veces, inglés una vez cada una, estructuras una vez. La gota derramó el vaso fue estructuras, yo soñaba ser ingeniero estructural y calcular edificios y saqué la peor nota en 10 años que cualquier estudiante hubiese sacado.

Era un fracaso, yo veía mi futuro como el peor ingeniero civil del mundo. Se me caían los puentes, se me desmoronaban las columnas, los obreros se reían en mi cara y peor aún pobre y fracasado seguiría virgen. En mi imaginario me veía saltando de puesto en puesto y mendigando un empleo.

El Estudio de Mercado


Antes de escoger carrera nunca había hecho un estudio de mercado. Me había dejado guiar por los consejos de mi familia y no había visto el mundo real. Viendo mi fracaso en la ingeniería civil, con lágrimas en los ojos me fui facultad por facultad y vi algo que nunca había visto: LA CARTELERA DE EMPLEOS.

En la entrada de cada facultad había una cartelera de corcho en la cual las secretarias de la facultad publicaban las cartas que enviaban las empresas buscando talento. Obviamente empecé por ingeniería:
  • Ingeniería Mecánica: La cartelera estaba medio vacía, hablaba de empleos en la mitad de la nada, en plantas de producción y fábricas. Los salarios eran una miseria y pedían años de experiencia.
  • Ingeniería Civil: La cartelera estaba más vacía que la anterior. Todas las ofertas de empleo eran para residente de obra, no tenía idea que era eso, sonaba como el celador de la obra que vive en la construcción y le abre la puerta a las volquetas y los obreros... después me enteré que no estaba tan equivocado, el residente de obra recibe los materiales y revisa que estén completos y verifica que los obreros vayan a trabajar, lo positivo es que no se duerme en la obra. Pedían cinco años de experiencia demostrable y pagaban algo más que un salario mínimo.
  • Ingeniería Electrónica: Tenía buenas ofertas, buenos salarios, pero yo no tenía madera para eso. Dependía de ecuaciones diferenciales y ya la había perdido varias veces.
  • Ingeniería Industrial: La cartelera estaba medio llena. Los empleos que ofrecían no eran muy claros, pagaban más o menos bien... Tan solo que yo sabía que por cada ingeniero de otra facultad había diez ingenieros industriales. Gente re-pila, super-dedicada, super sapos y yo era muy perezoso para competir. Además, se necesitaba un promedio de 4.5 para cambiarse de carrera y el mio escasamente llegaba a 3.6 casi en prueba académica.
  • Ingeniería de sistemas: La cartelera estaba totalmente llena. Había tres capas de papeles, cada aviso encima de otros dos; pegados con chinches. En el marco de madera había más ofertas y en la pared debajo del corcho había más ofertas pegadas con cinta. Y las ofertas: “Se necesita estudiante de 8vo semestre para práctica empresarial, dos salarios mínimos”, “Se necesita ingeniero con o sin experiencia, super salario” … y así.
  • Matemáticas, Física, Filosofía e Historia: Puras ofertas de maestro de colegio y canjes con la universidad.

Me acerqué a la facultad de sistemas y me recibieron con los brazos abiertos. Los estudiantes usaban esa carrera como trampolín para cambiarse a Industrial y quedaban atrapados por el promedio. Veían materias de ingeniería industrial hasta donde podían y luego buscaban el doble programa o la forma de graduarse y ver un postgrado en algo parecido a administración.

Ni siquiera pedían promedio, nadie quería estudiar esa carrera. Me cambie de carrera ese mismo día, le avisé a mis padres. Mi madre casi me mata por el tema de perder tiempo y dinero, mi papá se resignó y me dijo que si me seguía tirando materias no me pagaba más la carrera.

El Don


Apenas me cambie de carrera las cosas cambiaron. Mi don no eran las matemáticas, ni la física. Era escribir programas de computador. Sacaba cinco tras cinco. No estudiaba, en lo que quedaba de carrera no volví a comprar un solo libro, no los necesitaba. Hacía los proyectos la noche anterior; me quedaba dormido en clase y cuando despertaba no habían avanzado más allá de lo que yo ya entendía. Me la pasaba todo el día tomando el sol en una escalera esperando cada clase. La escalera era estratégica, por ahí entraban todas las niñas de la universidad, era un deleite (Fanny Lu, Paola Turbay entre otras). Mi vida era un paseo.

La Mina de Oro


Como se me facilitaba la carrera y me aburría muchísimo decidí tomar todas las electivas “difíciles” de sistemas que me cabían en el semestre. Eran materias a las que asistían 4 o 5 personas. El golpe de suerte vino varios años después de graduarme, cada materia de esas me dio una ventaja competitiva increíble. He llegado a cobrar 30 o 40 o más millones de pesos por trabajos de 5 a 10 días con conocimientos adquiridos en esas materias.

Por hobby aprendí Linux y este ha llevado papita y carne a mi mesa durante años.

Mientras mis compañeros metían como electivas como Legado de Grecia, revolución francesa, historia del arte y un montón de costuras para sacar buenas notas. Realmente, me mamaban los griegos, eran un montón de maricones y Platón solo pensaba en abusar sexualmente de sus discípulos en una Caverna.

El Mundo Real


Me tomó once semestres graduarme más el montón de cursos vacacionales. Pero el atraso solo ocurrió mientras estudiaba civil.

El resultado del estudio de mercado fue que estando en último semestre el teléfono de mi casa no paraba de timbrar. “Te llamaron de Publicar para un trabajo” , “Te llamaron de IBM que están muy interesados”, “Te llamaron de Microsoft”, “Te llamaron de Z” …. Nunca tuve que buscar empleo. Mis compañeros que sabíamos programar y yo nos repartíamos los empleos. Yo terminé trabajando antes de graduarme con un salario magnífico, las empresas no podían esperar. El teléfono sonó dos años más después de mi grado.

Lo otro que ocurrió es que mis ex-compañeros de civil fue que demoraron mucho más tiempo para engancharse. Los trabajos no fueron tan buenos y les tomo cinco años conseguir los cinco años de experiencia de los avisos en la cartelera. Los industriales terminaron compitiendo aguerridamente por los mejores puestos. El estudio de mercado no se equivocó y yo tampoco.

Conclusiones


Perdonarán lo larga de la historia. Pero quería mostrarles varias cosas que son importantes:

Estudia algo que la sociedad necesite

En mi caso y mi época, la sociedad necesitaba personas que pudiesen programar un computador. Los computadores son herramientas muy poderosas y no se programan, ni funcionan solas. Y nadie quería estudiar eso. No es glamoroso... Bill Gates no es glamoroso.

Mi caso no es puntual. En el siglo XIX se necesitaban ingenieros expertos en vapor e ingenieros civiles para los ferrocarriles y estos se hicieron muy ricos.

En la época de mi padre se necesitaba gente que entendiera de radiofrecuencia, radares, TV y telefonía y estos también se hicieron ricos.

Hoy se necesitan personas que sepan: programación de computadores, genética, geología, petróleos, ingeniería química, química etc.

Pero también sobran diseñadores gráficos, odontólogos generales, médicos generales, ingenieros industriales, psicólogos, abogados

Si quieres saber que necesita la sociedad haz un estudio de mercado en las diferentes páginas de empleo del país. Eso que estén pidiendo en esas páginas es lo que te van a ofrecer. Por arte de magia no va a aparecer una multinacional ofreciendo trabajos de filósofo. O una petrolera que diga: Hoy necesitamos cien diseñadores gráficos. Ni pu' el putas, eso no va a pasar.

Busca tu Don


A mi me tomo cinco semestre darme cuenta de que iba a ser un pésimo ingeniero civil. Ahora mismo estaría en la cárcel demandado porque se me cayó algún puente. Y en vez de escribir este blog, estaría escribiendo un libro muy parecido al Conde de Montecristo.
Busca para lo que eres bueno. Te voy a dar unos tips: 1. ¿Para qué te busca la gente? 2. ¿Qué tipo de favores te piden siempre? 3. ¿Qué cosa haces más rápido y mejor que los demás? 4. ¿En que cosas piensas que los demás son unos idiotas y tú no?

No todos somos buenos para todo. Por ejemplo, yo soy negado para la música , después de practicar tres días toque el happy birthday en piano y me equivoque diez veces; con la guitarra me dolían los dedos, no pude; y la flauta nunca la pude hacer sonar.

Prueba tu Don


¿Tu mamí te dice que cantas muy bonito, o dibujas precioso? Pregúntale a alguien la verdad ¿Pagarían por algo que tu haces?

¿Juegas muy bien fútbol? ¿Qué tan bien, como Messi o como para jugar en el América en la B?

¿Lo tuyo es la gerencia y la administración? ¿Cuantas personas te hacen caso ciego? ¿Eres el líder de algo? ¿Cuanto dinero tienes en el banco y como lo has administrado? … Hay personas que me dan risa, dicen que nacieron para “gerenciar” y ni siquiera sus hijos les hacen caso, tampoco pueden manejar las finanzas de la casa, deben el agua, la luz, el teléfono y están reportados en Datacrédito.

La sociedad no te debe nada


No pienses que por haber estudiado una carrera la sociedad te debe premiar con un empleo y un salario de gerente. El empleo obedece estrictamente a las leyes de oferta y demanda. La sociedad busca aptitudes y no carreras.

Hay centenas de ingenieros de sistemas (lo que estudie yo) desempleados. No saben, ni quieren programar computadores, tampoco saben de redes, quieren ser gerentes, pero los puestos de gerentes son limitados y se los dan a los mejores profesionales.

Hay centenas de diseñadores gráficos sin empleo. Lo de ellos es el arte, no quieren aprender HTML o CSS. Muy bien por ellos, porque la sociedad no los necesita.

Y podría seguir y seguir; y me van a odiar más y más por decir la cruda verdad.

Si la carrera no tiene mercado, La especialización de pronto sí


Muchas carreras tienen sobreoferta de profesionales. Odontología y medicina general son un ejemplo. Pero algunas de sus especializaciones tienen déficit de profesionales. No pierda tiempo, haga de una la especialización que tenga mercado o va a perder media vida buscando empleo.

Otras carreras pueden que no tengan mercado pero cierta aptitud sí. Por ejemplo, un diseñador gráfico que sepa programar juegos en FLASH conseguirá fácilmente empleo. Aunque sobran abogados, los litigantes pueden ganar muy bien.

No necesariamente necesite una especialización. Puede ser un curso de algo novedoso y super necesario. Pero de nuevo: HAGA UN ESTUDIO DE MERCADO.

Yo voy a ser fiel a mis sueños


Eso dicen los jóvenes. Me gustaría oírlos diez años después, con la cuenta del banco vacía, la nevera vacía, debiendo meses de arriendo y buscando alguna beca o subsidio para universidad de los hijos; sin haber ejercido sus sueños; maldiciendo al gobierno y a la sociedad. Hablando maravillas de Noruega o Dinamarca donde si protegen a sus ciudadanos... claro que los protegen, los que aguantan el invierno y no se mueren.

Si tu don lo tienen muchos, entonces no es un don tan especial y vas a pasar problemas el resto de tu vida y a mi no me vengas a chillar, te lo advertí. Si ser pragmático me hace un cochino capitalista, pues soy un cochino, feliz y productivo capitalista.

No tienes que abandonar tus sueños, solo búscale la comba al palo. Algo que tú puedas hacer, los otros no y la gente esté dispuesta a pagar por eso.

Por favor no me odien por usar algunas carreras de ejemplo. Ellos saben que es verdad lo que digo.

Para finalizar y para que no queden dudas. Si conseguí novia, me case con ella y tengo hijos... No morí virgen. Además, aunque podría dejar de hacerlo por mi situación económica, escribo programas para computador casi todos los días.